沪铜期货分析(沪铜期货基本面分析)

铜供应继续增加

5月2日消息,据上海有色网,继5月2日上海沪铜期货主力开盘于47120元/吨的时候,开盘价47820元/吨,截止至晚间,沪铜期货持仓量为57480手,日增加5104手。

外盘情况:

伦敦金昨夜下跌0.59%,报收1666.30美元/盎司。沪金白天下跌0.65%,夜间下跌0.57%,报收1171.45美元/盎司。

国内方面:

6月2日上期所黄金库存较前一个交易日增加105千克至17171千克,白银库存减少228千克至16653千克。沪铜库存继续增加。

国内情况:

5月2日,SPDR Gold Trust GLD的黄金持仓量为1055.17吨,日增10.93吨,增加0.26吨。

基本面:

6月2日,中国人民银行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,自6月2日起下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。降准消息公布后,银行体系流动性总量处于较高水平。此外,由于7月金融机构新增人民币贷款和社融增速均低于预期,且增速放缓,使得5月信贷数据受到压制,使得分析师的谨慎心态有所松动。

另外,5月2日,美国5月PPI年率为7.5%,低于预期的6%,创下2009年3月以来最低值,比美国6月季调后的7%低1.7%。

虽然周四公布的美联储6月会议纪要显示,“部分”行业“温和”或落后于“偏鸽”,但仍表明加息已基本板上钉钉,使得市场对加息的时间预期更加乐观。

欧洲方面,周四,德国总理默克尔与费希尔此前曾多次强调,欧洲的经济在放缓,但是没有任何放缓的迹象。同时默克尔也重申了欧洲央行“非常非常接近”应该在6月会议上进行降息的观点,称其正“接近”降息的门槛。

有关消息面:

周三,美国方面公布了6月非农就业人数减少90.9万人,创2007年4月以来最小增幅,虽然远不及预期的减少,但仍然是美国就业市场有史以来最大的月度就业增长,前值为减少近900万人。美国劳工部还将5月非农就业人数修正为增加250万人。

周三凌晨公布的美国6月贸易帐数据也好于预期,数据好于预期,数据显示,美国6月贸易帐逆差规模增加1050亿美元,6月贸易帐逆差530亿美元,创2008年2月以来最大增幅,同时亦大幅好于预期的710亿美元。

受美联储本周加息预期提振,美国国债期货周三早盘冲高后回落,收益率攀升至一周高位。但由于亚洲股市走强,美元指数回落。

周四早些时候公布的美国6月就业报告让美联储加息预期降温,这使得美元涨势受限。美联储理事布雷纳德讲话称,贸易逆差仍然相当强劲,并称“全球经济前景非常广泛”,不应该被美联储收紧政策所束缚。

美联储在6月13-14日的政策会议上维持利率不变,并暗示在2020年底前还将加息两次,符合预期。但是令市场感到意外的是,美联储理事布雷纳德表示,随着全球经济前景变得更加光明,劳动力市场保持韧性,以及对于升息的“明确信号”,他没有就加息问题置评。