根据外盘情况看,昨日期指全线上涨,IC1505、IF1505合约涨幅均在5%左右。主力合约成交量萎缩,目前持仓量不足1.2万手,尤其是持仓量约为12.6万手,流动性不足。IF1505合约出现回调,持仓量增加70手。IH1505合约在中值上方升水一度达到550元/吨附近,周四大幅减仓,一度跌破2800元/吨整数关口。IC1505合约在IC1505合约期价小幅回调之后再次快速回升,但是成交量却有所缩减,主要原因是对期指合约贴水幅度较大,导致部分资金在结算后选择离场,从而导致资金流出。

期指成交量自上周下旬以来迅速萎缩,显示市场对未来市场预期较为悲观。近期现货市场投资者参与热情提升,IF主力合约自上周五盘中最低558.8点触及跌停价,本周累跌逾9%。

值得注意的是,随着指数快速反弹,期指持仓量也出现萎缩。IF主力合约上周五成交量环比大幅缩减36%,持仓量减少3166手至71288手。IH主力合约上周五成交量环比减少5%,持仓量增加2826手至54496手。IC主力合约上周五成交量环比减少2%,持仓量增加3144手至53162手。

从周五的行情走势来看,期指主力合约冲高回落,说明投资者对于短线趋势较好的市场表现抱有期待。从主力合约持仓变化看,三大期指在周五均大幅增仓,多空主力争夺加剧,这也是导致周四尾盘股指大涨的原因之一。不过,本周一股市再度放量大涨,盘中板块个股也出现不同程度的异动,例如酿酒板块再度掀起涨停潮,泸州老窖、贵州茅台、山东黄金、五粮液、招商银行等大幅走高。

截至收盘,沪深300期指主力合约IF1505报3682.8点,涨7.2点或0.75%;上证50期指主力合约IH1505报4195.7点,涨0.4点或0.28%;中证500期指主力合约IC1505报6234.7点,涨9点或0.06%。

现货市场方面,A股呈现五连涨,表现好于上证指数和深证成指。但是,创业板指、中证500期指等中小盘股未能维持强劲走势,大盘冲高回落。

个人分析:

周四股指期货市场走势高开低走,随后震荡下行,其中沪深300指数全天下跌0.88%,收盘下跌0.34%;上证50指数全天上涨0.57%,收盘下跌0.76%;中证500指数全天下跌0.64%,收盘下跌0.78%;中证500指数全天下跌0.72%,收盘下跌0.67%。

综合分析:

昨日三大期指大幅下挫主要受前期领涨的金融股和券商股遭到资金抛售,其中金融股更是全线下挫,券商股、银行股跌幅居前。而在牛市行情的配合下,现货市场活跃度出现一定程度的回升,但是这并不意味着投资者开始恐慌性抛售。昨日行情亢奋情绪主要源于周一A股大幅回落,三大期指当日分别下跌2.26%和1.48%,IC走势较为平稳,盘中沪深300期指也出现较大跌幅,IH表现较为坚挺,中证500期指涨幅超过1%,成交量出现明显放大。

预计今日股指走势偏强,盘中惯性拉升的概率较大,操作上建议控制好仓位,轻仓参与。