截至8月27日,1、5、9月合约成交量已分别占63.60%、76.93%和91.32%,日均持仓量比分别为16.25%、13.41%、38.42%和19.03%。大商所原油期货主力合约(代码SC)成交量占整个市场成交量的40%,前三分别占40.91%、20.35%、21.01%和26.70%,合约月份系列、法人持仓占总持仓量的比重分别为22.91%、22.53%、41.48%和9.74%。

在异常交易及违规交易的情况下,对于会员来说,交收日只是在交易所建立一个连续交收制度,这种制度有效抑制了市场投机炒作的心理,是期货市场价格发现的一个重要基础性因素。

2021年10月,上海国际能源交易中心发布公告,称上海国际能源交易中心(以下简称上期能源)将联合对冲天然气等大宗商品价格上涨风险,为相关企业提供期现套利服务,实现期现联动。为进一步优化期现套利交易机制,实现期现一体化,上期能源拟根据市场情况,推出公开竞价的期现交易方式。

记者了解到,近期,郑商所一直通过交易平台组织相关主体开会,并对部分持仓客户实施增设或临时停牌,以满足期现市场期现联动需求。

上海国际能源交易中心董事长、总经理顾鹏飞表示,上期能源从业务开展的实际情况出发,确定互换合约对冲与原油期货相关交易,首先是通过建立多晶硅、硅片等多晶硅生产企业套期保值交易虚拟仓位,其次则是通过客户交割在场外系统进行移仓。

对于在场外衍生品开发的基础上,再通过衍生品交易机制逐步实现向场内市场转移的创新业务模式。顾鹏飞介绍,下一步,上期能源将根据上期能源“碳达峰、碳中和”的指导思想,通过进一步细化场外衍生品的“两个机制”,实现上下游企业联合发力,不断丰富场外衍生品业务的种类,进一步丰富场内产品,满足不同客户的多样化需求。

值得注意的是,2021年11月中旬,上海国际能源交易中心正式推出原油期货作为试点项目,对期交所的产品进行了全面覆盖,扩大原油期货的交易品种范围,为更多的客户提供一个商品期权的期权交易。上海国际能源交易中心将推出原油期货的交易,根据每个客户在特定时期的需求,利用原油期货知识,做好投资者教育。上海国际能源交易中心副总经理李文华在会谈中表示,原油期货的推出将会使得对冲套保等交易模式更加丰富,降低单一单一交易平台无法形成有效对冲的交易风险。上海国际能源交易中心董事长严福德表示,原油期货是未来我国期货市场上服务实体经济的有力抓手,必将有更多市场主体参与进来,期货市场服务实体经济的能力将得到进一步提升。

值得注意的是,当前,虽然原油期货被纳入全球三大商品期货交易所交易品种,但仍有很多投资者没有参与进来,这为投资者带来了一些困惑。

上海国际能源交易中心总经理严福德表示,原油期货上市的意义在于:一个成熟的期货市场可以解决由于现货价格、远期基准价以及实物交割的需要而带来的风险问题,原油期货相关产品是国际化品种,不仅能够为我国期货市场的运行提供风险管理工具,还可以为国外客户提供风险管理手段。在此基础上,可以为上海国际能源交易中心的产业客户提供一个风险管理工具。通过我们将探索发现,原油期货在引导企业规避价格波动风险,还可以为其他企业、企业、居民和企业提供一个风险管理工具,将进一步丰富能源行业的风险管理工具,为企业提供新的风险管理工具。