2019年1月,期货日报公布《2019年期货公司年报,期货公司2020年整体工作计划》。

今年3月发布的《2019年期货公司年报》报告中,许惠敏提到,目前期货行业面临的人才短缺、行业竞争加剧、风险管理意识增强、创新业务模式迭代升级等诸多问题。通过人才储备以及差异化的业务模式,期货公司实现人才储备和精准转型,有利于提升人才梯队建设,拓展机构业务规模,提升业务开展效率。

目前期货公司正在招聘,多位业内人士也对期货日报记者表示,从营收、风险管理和净利润等方面来看,期货公司募资能力的提升是期货公司提升竞争力的关键。据悉,近几年中国期货行业从一开始就是靠传统经纪业务,传统经纪业务,大类资产配置业务,再加上新兴业务,资管业务发展速度很快,尤其是资产管理业务,也是期货公司加大经纪业务收入的重要组成部分。

在《2019年期货公司年报》的报告中,许惠敏表示,一方面,期货行业已经非常活跃,对行业的客户而言,权益类资产是最重要的收入来源,也是期货公司收入的核心收入来源;另一方面,资管业务收入,资管业务是期货公司传统经纪业务的重要来源。

许惠敏表示,随着近几年期货行业大资管业务的壮大,越来越多的投资者认识到风险管理和财富管理的重要性,开始意识到需要从这个行业中,向衍生品业务转变,转型为以风险管理和资产管理为代表的金融服务,以股票现货、利率互换为代表的金融衍生品,同时也开始加大对期货公司的投入。

目前,我国期货公司的经纪业务收入大概是2000万-4000万元之间。许惠敏表示,“从去年开始,我们在风险管理和财富管理这块已经有了一定的增量,市场的风险管理模式逐渐由传统经纪业务向财富管理模式转变。同时,我们也在不断探索新业务,创新业务,向客户提供专业的资产配置方案,以满足客户个性化的风险管理和资产配置需求。目前,我们的资产配置中有很大一部分都配置在商品期货上。因此,我们未来的发展方向,包括财富管理、资产管理、金融科技、资本中介服务、风险管理、资管等,都将会是我们的新业务。”

就期货公司的经纪业务板块而言,许惠敏认为,证券公司应当积极拓展资产配置的业务,从期货公司的各方面入手,实现更好的收入来源。

记者也注意到,作为我国期货公司经营的一个分支,经纪业务具有先天的优势。据了解,财富管理、风险管理、资产管理业务是期货公司经营的三大功能之一。许惠敏表示,就证券公司而言,受客户委托,直接进行期货交易的方式是基金。对于股票和债券,期货公司也具有一定的优势。许惠敏表示,通过风险管理和资产管理这两方面的尝试,一方面有利于引导期货公司从传统经纪业务向财富管理业务拓展,另一方面,也可以进一步实现从通道业务向财富管理业务拓展。

“我们从自身业务的产品设计上,以券商和自营的模式展开,总体而言,券商和期货公司对期货公司的资金管理能力很强。我觉得这个业务拓展是证券公司逐步为期货公司做大做强,更好地服务实体经济。”许惠敏说。

另外,许惠敏认为,期货公司这个行业具有天然的优势,同时也是以机构业务为主的期货公司主营业务。以期货公司的资管业务为例,公司还通过子公司,代理客户资产、研究风险、与期货公司有合作的私募产品,实现了风险对冲和财富管理的业务发展。