据中衍期货相关工作人员介绍,大商所品种期权自2018年以来整体运行平稳,风险可控。特别是在2020年以来,受市场波动、投机因素、市场运行和交易制度改革等因素影响,市场投资者对期权的需求日益强烈,风险管理公司和风险管理公司在助力企业管理风险方面发挥了重要作用。

期权在交易方面的重要性不言而喻。目前,国内期权市场交易规模在国内期货公司排名中已经连续三年保持较高水平。截至目前,共有68家公司获得国内期权市场的全面认可,占全部公司的91.73%,其中,永安期货、国泰君安期货、国投安信、银河期货、方正中期期货等10家期货公司获得资管资格,分别为40.97亿元、5.05亿元、8.01亿元、5.05亿元、6.01亿元、2.45亿元、2.45亿元、2.8亿元。整体来看,国内期权品种全部实现盈利,平均盈利额达17.97亿元,平均盈利额达6.08亿元。

在A股市场上,期权作为服务实体经济的重要工具,被广泛应用于实体企业、机构投资者和投资者,在成熟市场已经具备良好的基础,并且与期货工具相比较,期权在定价、风险管理、市场效率以及成交效率方面已经有了很大的应用,具备较大的市场需求。

在我国金融市场场外衍生品市场,期权的推出为金融机构和机构投资者提供了更加丰富的避险工具。目前,我国的商品期货场外衍生品市场刚刚起步,推出后,商品期货场外衍生品市场蓬勃发展,提供了较高的市场需求。

据统计,目前我国期货市场已上市农产品期权、工业品期权、金属期权等12个品种,包括5个化工期货、6个农产品期权和三个利率期货品种,10个国债期货和6个利率掉期、3个利率掉期、5个汇率衍生品。上证50ETF期权、沪深300ETF期权、10个商品期货期权以及1个国债期货期权品种,涵盖了金属、能源、农产品、农产品等几大类资产类别。从产品类型来看,10个期货、5个期权品种已经上市交易,8个商品期货、6个金融期货期权、6个利率期货、6个利率互换和7个利率掉期,7个金融期货和2个利率掉期,7个商品期货和2个利率期权品种。

除了黑色系期货品种,还有一些其他衍生品也将要推出。而且,各地方政府金融发展“重头戏”已经形成,投资者、经纪商、银行等市场主体成为期权市场的主力军,期权交易会更加便利。据记者了解,上期所推出的铁矿石期权为投资者提供了更为丰富的风险管理工具,该品种目前已有多个期权产品上市。

股指期权

牛市

牛市行情早就已经见底。今年以来,股指期权成交额稳步增长。在上周成交额创下历史新高的同时,股指期权的持仓量也进一步增加。数据显示,上周全市场累计成交5478手,累计成交金额为1467亿元,同比分别增长 79%和62%。不过,从持仓量的变化趋势看,股指期权的持仓量在上周出现显著减少,市场交投疲弱,截至上周五,沪深300ETF期权、上证50ETF期权、中证500ETF期权持仓量分别较上周分别减少59%、59%、71%。

期权交易和持仓排名反映了股指期权的参与者结构,在行业配置上,参与者结构越发偏向中小投资者,主要集中在股票类和债券类,目前中国金融期货交易所共有3个期权产品参与股指期权交易,包括了上证50ETF期权、上证50ETF期权、中证500ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、上证50ETF期权。