根据黄金白银实时行情报价数据,今日白银行情大幅下跌,报5088,跌幅4.7%。上海黄金交易所最新交易行情显示,现货白银现货白银开盘价报3389元/千克,较前一交易日下跌3元/千克,上海黄金交易所双向收取人民币4元/千克,黄金跌3元/千克,白银跌3元/千克。

黄金白银价格走势

据美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据,截至6月30日当周,对冲基金和基金经理持有的COMEX黄金净多头头寸减少1833手,至182349手。总持仓为101192手。空头总持仓增加238手至138457手。

现货白银分析师认为,目前看,金银价格在多头阻力位附近有所企稳,但是下行趋势没有得到改善。总体来说,白银价格依然处于上涨趋势中,在维持一定的高位盘整。目前市场对于美联储将会在6月12日和12月15日召开的政策会议上就下调利率的预期出现了变化,这意味着金银价格存在较大的向上突破动力。

而另一方面,全球对于白银的消费前景,以及其避险属性均成为推动白银价格上涨的主要因素,因白银ETF的大量投资者,由于白银ETF的变现速度快于黄金,因此白银ETF的持有量必然会进一步上升,这也会导致白银价格出现上涨。

近期白银价格受到两大因素的影响,第一个是美元指数的持续强势,这对于美元指数是有极大的影响,从而推高了黄金价格,而美元指数上涨对于贵金属是有一定的压制作用,所以近期美元指数出现回落,美元指数出现了上涨,这对于白银是有一定的压力的。第二个是国内经济的表现情况,随着国家经济的发展,特别是在去年由于扶贫等因素的影响,经济增速会有所下滑,这也会降低贵金属的需求。而美联储为了维持经济的稳定,采取了降息和货币宽松的政策,并且出于对经济的预期,美联储已经把降息和量化宽松政策转变成了货币宽松的政策,所以贵金属价格受到了一定的压制。

美联储9月宣布降息25个基点,这是自2008年金融危机以来美联储首次降息。随着9月美联储降息25个基点,10月份美联储降息50个基点的概率已经高达99%,这对于白银价格将产生较为明显的支撑作用,也将对贵金属价格形成比较明显的支撑作用。

由于此次降息的影响以及美联储继续降息,这对于白银来说是利好消息,因为白银在降息后会迎来一段反弹,因此美联储的降息会推动白银价格上涨,而在这种情况下,大量的白银被当做是对冲贵金属价格风险的工具,所以贵金属价格得到了一定的支撑。但是近期美联储频繁的降息降息,再次对贵金属价格形成压制,所以黄金的上涨更加有可能会遇到美联储10月进行降息的问题,而这又将对贵金属价格产生较大的压制作用。

从长期来看,白银具有的基本属性是货币属性,当货币贬值的情况下,白银价格往往也会上涨。我们在从全球白银的整体市场需求来看,2013年全球银矿产量不足600吨,仅在2013年产量为1395吨,2013年产量为359吨。而2016年全球白银的供需状况是,全球的白银库存量较2013年下降约500吨,但仍然在3100吨左右,所以供过于求的状况会在短期内给价格形成压力。在如此的情况下,白银的上涨行情在短期内很难被持续,因此我们就需要密切关注美联储降息是否会对贵金属价格产生影响。