镍观点:沪镍弱势格局难改,关注上方高冰镍与NPI

技术面:

沪镍主力合约1610日线延续弱势,均线指标保持弱势,短期震荡偏弱格局不变。基本面上,LME镍库存持续增加,加上俄镍较高的产量,使得镍现货供应短缺,但因贸易商获利回吐,沪镍承压下行。中线来看,供给端镍铁和硫酸镍新增产能逐渐投产,镍铁供需逐步趋松,而上半年300系不锈钢高产量和低库存挤仓预期将继续压制镍价。目前镍铁供应增量较大,而上半年300系不锈钢高库存、低需求将压制镍价。操作上,铝可考虑高抛低吸操作;镍空单离场。

上周五夜盘,沪镍主力合约1610一度高开高走,报收于21190元/吨,较上一交易日上涨0.38%,成交量124.1万手,持仓量18.7万手。沪镍夜盘高开高走,报收于11190元/吨,较上一交易日上涨0.34%,成交量10.4万手,持仓量53.9万手。

现货市场:

据SMM报道,山东、华北地区LME镍价继续上涨,涨幅在10-20美元/吨,当前镍价已经企稳,下游接货情绪积极,市场成交以中间商为主,下游按需采购,谨慎观望居多。

有关消息:

5月15日,中国海关公布,2018年5月至2020年5月期间,中国大陆及香港的精炼镍进口量分别为361.51万金属吨和368.99万金属吨,较上月的46.28万金属吨减少10.77%和76.48%。

1-5月累计进口镍矿量为3725.94万金属吨,同比增加28.24%。

受乌克兰局势紧张、美元走软等因素影响,4月10日,沪镍主力合约收报12630元/吨,较上一交易日上涨0.32%,成交量101.4万金属吨,成交额17.5亿元。

有关消息:

1、现货镍价:5月15日SMM现货镍均价为21478元/吨,较上一交易日上涨10元/吨;SMM现货镍均价为14230元/吨,较上一交易日上涨10元/吨。

2、库存数据:截止5月14日,上期所注册仓单54302吨(其中仓单量为30750吨),上期所库存报210965吨(其中仓单4980吨)。

3、今日消息:上海镍库存较上周四继续增加240吨至33862吨。

美国商务部(DOC)周一公布的数据显示,美国5月新屋销售年化总数为5.7万户,同比下降3%,跌幅不及预期。除了近几个月,美国新屋销售的数据一直在走低。

4、从近期数据来看,印尼镍矿港口库存的大增以及Norilsk-Bunge镍矿库存处于低位,而马来西亚镍铁厂因原料减少而减产,增加了供应,进一步限制了价格的上涨。

技术面:

沪镍主力合约1808震荡上行,最高触及2115元/吨,最低触及21770元/吨,收报22520元/吨,涨幅0.45%,持仓量减少559手至570万手,夜盘收涨0.36%。

5日均线支撑,布林中轨开口向上,量能有效放大,盘面呈现持续上行态势。