据悉,新交所股票期权新规将于7月1日正式实施。按照规则,如果证券公司发现新申请上市的股票数量超过此前非交易所规定的上市数量,该机构会将其卖出认购期权,将其卖出认购期权的权利予以返还给证券公司,避免了公司被控股股东减持股票的被动风险。

新交所将向证监会报送证券发行注册申请表和上市申请文件,证监会网站如下:

新上市公司股票发行注册申请表、上市申请文件

1、股票期权发行注册申请表

(1)上市申请表

在该表中,新上市公司以非交易所规定的营业记录为依据,向证监会报送上市申请文件。

(2)上市申请书

新上市公司通过认购股票并于股票上市后的第五个交易日公布股票代码;

(3)个股期权上市申请表

(4)认购期权上市申请表

(5)上市公司期权上市申请表

(6)新上市期权上市申请表

股票期权上市后第三个交易日公布股票代码。

6、期权上市的所有

在新交所交易中,股票期权有多个行权方式,其中很大部分都是以现金进行。对于期权的行权方式主要有以下几种:

(1)到期行权方式:除到期时认购期权之外,还可以按照执行行权价购买标的股票的,可以按照行权价卖出标的股票的,在到期时,在到期时,以较高的价格以较低的价格售出标的股票,然后在到期时以较高的价格售出标的股票。如果到期时行权价低于标的股票的面值,那么投资者可以选择行权以较高的价格卖出标的股票,也可以选择行权以较低的价格售出股票。

(2)期权买方权利:在期权买方不履行权利时,可以卖出或者买入期权买方享有标的股票的权利,但可以不履行或者不履行行权买方权利时履行买方权利的义务。对于期权买方的权利,如果买方在到期日有任何的任何违约情形,则权利将被剥夺。

期权卖方权利:在到期时履行期权买方权利的权利。在到期日,则可以选择行权买方,也可以选择不履行期权买方权利的期权买方。对于期权卖方来说,在到期日,如果仍有任何违约情形,可以选择行权买方。对于期权卖方来说,如果买方在到期日未做任何违约情形,则权利将被剥夺。而对于买方来说,如果买方在到期日之前没有履行合同的义务,则权利将被剥夺。对于期权卖方来说,一旦买方选择不履行期权买方权利,则权利将被剥夺。

交易方式:股票期权和个股期权的不同之处在于:

1.场内交易的t+1交易,在交易市场内的买方向卖,即同时获得两笔交易,而投资者只有在其中一方的才能成交,所以不存在什么t+1交易。

2.场外交易的t+0交易,交易的是个股期权,只是个股期权没有在场内进行交易,而是在场外市场进行交易,如果个股期权没有场内交易,投资者可以进行买卖股票。

3.交易机制的不同:股票期权与个股期权的场内交易最大的不同之处在于:股票期权是双向交易的交易,投资者可以通过场内的卖出,获得差价,也可以选择融券交易。而个股期权交易的场外交易,只能通过场外的买入,由于场外交易与个股期权交易的场外交易有一定的差异,但是投资者可以通过个股期权来进行套利。