三大股指期货涨跌原因分析

A股大涨推动市场情绪持续回暖,继上周五的两市大盘冲高回落之后,在今日强势拉升之后,纳指期货指数再度冲高,截至收盘时,纳指期货主力合约涨0.58%,报4047.31点。

周三三大股指期货盘面迎来普涨,截至收盘,沪指涨0.18%,报2492.15点;深成指涨0.33%,报7530.27点;创业板指涨0.71%,报6246.42点。

盘面上,芯片板块午后持续拉升,扬帆起航,晶瑞电材(300655)、兆易创新(603986)涨停,上海贝岭(600171)涨超5%,安洁科技(002635)、浙江交科(002061)、国科微(300672)等跟涨;有色金属板块午后持续拉升,西部超导(688679)、西藏矿业(000762)涨停,盛达资源(000603)、美锦能源(000723)等跟涨。

盘面上,煤炭概念午后持续拉升,西山煤电(000983)、兰花科创(600123)、山西焦化(600740)等跟涨;新能源汽车板块午后持续拉升,小康股份(601127)涨停,天合光能(688599)、宇通客车(600066)等跟涨。

库存方面,近期动力煤库存持续下降,截止8月14日,秦皇岛港库存为683万吨,与7月末持平,创历史新低,库存也跌至2017年6月中旬以来新低。

三大股指期货主力合约集体拉升,动力煤期价刷新上市以来新高,其中动力煤主力合约一度触及涨停,而焦煤主力合约触及涨停,但由于临近月末,受“双焦”炒作推动,涨势凶猛,期价再度冲高回落,最终报收大涨0.79%,盘中一度涨停,不过,午后动力煤价格却有所回落,最终收报2059元/吨,涨1.16%。

货币政策力度加大 央行再逆回购3日操作规模近5000亿元

上周四,央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作,中标利率持平于2.25%,完全对冲到期MLF、中期借贷便利(MLF)和公开市场逆回购到期量。此次操作与2019年类似,本周央行以利率招标方式开展了500亿元逆回购操作,完全对冲到期量。同时,上周央行公开市场净投放500亿元,公开市场净回笼500亿元。

截至8月14日,本周共有1264亿元央行公开市场逆回购到期,其中周一有1746亿元逆回购到期,周二有110亿元MLF到期,周三有800亿元MLF到期,周三有800亿元逆回购到期。本周央行连续三个交易日未有开展逆回购,7天期和14天期逆回购和7天期逆回购利率分别下行200和100个基点。本周央行共进行了100亿元7天期逆回购和1000亿元14天期逆回购操作,操作利率分别为2.25%和2.25%。

另外,上周五,央行公开市场操作为4900亿元,因有100亿元逆回购到期。本周共有1000亿元MLF到期,到期量为400亿元,净投放500亿元。其中,周一为100亿元,周二为100亿元,周三为100亿元,周四为100亿元,周五为100亿元。