截止到2021年10月22日当周,美原油周线图、日线图、周线图与月线图走势出现持续较大幅度的背离,预计原油价格将会出现一定幅度的下跌。目前来看,国际原油已经有望破位下行,而布伦特原油则企稳回升至40美元/桶上方,并且有望在近日突破70美元/桶,创下新高。不过,原油价格反弹能否持续,还要看OPEC+是否增产,以及伊朗等产油国是否能够弥补供应短缺。

市场对美国制裁伊朗油轮缺乏信心

近期市场较为关注伊朗是否能够弥补制裁伊朗的石油出口,但并未达成一致意见。本周美国也宣布退出制裁,但该国伊朗方面还未出现与伊朗的石油贸易往来,随着美国的制裁,伊朗石油产量可能将会减少。因此,伊朗方面不排除会与沙特争夺油轮,进而导致国际油价出现上涨的可能。

本周,美国是否有可能就是否实施制裁做出决定?或许这个问题也不是很容易回答的,因特朗普退出制裁的原因已经被市场讨论过,有很多数据值得期待,如特朗普签署总统令,相关的监管措施,美国方面可能会出台相应的行政命令,这对于特朗普未来退出制裁,以及伊朗方面是否会考虑与伊朗展开对话等等。

基本面利空

OPEC减产或出现成效

近期,虽然OPEC+会议谈崩,但市场对该组织原油的未来持乐观态度,因为OPEC+组织本月将讨论进一步的减产。上周五公布的API数据显示,美国上周原油库存增加,汽油库存骤降,馏分油库存增加。此外,美国10月消费者信心意外下滑,ISM制造业指数跌至5个月低点,整体而言美国经济和金融市场都受到了打击。近期沙特与俄罗斯的石油联盟举行会谈,希望双方能够在原油市场稳定方面发挥更大的作用。

数据显示,美国10月消费者信心意外下滑至52.7,创8月以来最低,且低于市场预期的62.9。因全球经济增长放缓和贸易紧张局势升级,预计2019年美国经济增速将放缓至1%,因国际贸易局势再度恶化。

基于此,本周二美国公布了备受关注的美国非农就业报告。数据显示,美国10月非农就业人口增加28.6万人,创2017年9月以来最大增幅,且大幅高于预期的增加25.7万人,主要由于企业雇佣增加,且企业招聘增加。另外,美国9月平均每小时工资月率下跌0.3%,至0.2%,低于预期值0.3%;月率下跌0.1%,持平,符合预期值0.3%。

油价从1月初的低点反弹,但今年1月初的上涨仍止步于每桶50美元左右。目前油价的回调幅度已经相当有限,市场正在等待本周的非农就业报告,这可能为本周五(10月4日)的非农就业报告奠定基础。从本周的数据来看,美国经济增速可能在10月保持不变,但总体仍相对乐观,因制造业和房地产数据都开始改善,同时,原油库存仍然是2017年11月以来的最大值。

德国商业银行分析师Carsten Fritsch指出,国际贸易局势紧张,可能会导致全球石油需求出现进一步的下滑。这可能会导致全球石油供应出现额外的下滑,因而推动油价上涨。

此外,对美国消费者信心下降,可能也会给油价提供支撑。IHS Markit首席商业经济学家威廉姆森表示,10月消费者信心指数疲弱,可能迫使美联储降息50个基点。