一:当前信息和行业分析

1、最近全球市场的资金流向:周四和周五的资金流向都有所变化,但是资金流入主要是A股和港股。

2、国际、美股的资金流向:沪深港通北上资金流进流出,但是美股走牛的话,大资金就会流入港股,由于这个原因,全球资金流向美国的资金流有可能比流入港股更多,因为相对而言,美股下跌比流入港股更多。

3、经济数据:在经历了连续的大幅下滑后,7月的经济数据确实是逊色不少,整体仍然疲软,不过由于7月美国的新订单和生产率上升,美国企业的投资和生产率已经呈现出改善的态势,这也印证了美国经济强劲。

4、宏观因素:美国的CPI数据公布以后,美联储将会提前加息,这对全球经济会产生影响,全球宽松的概率下降,避险情绪出现,比如现在全球的疫情就在发酵,那么就会直接造成市场的避险情绪上升,美股走牛也是顺理成章的。

5、上市公司的业绩:下半年业绩将出现反弹,但是,这个反弹还需要时间,因为公司业绩是超预期的,但是最近一年的业绩很难看到。

6、国家政策和股市表现:股市在经过快速上涨之后,已经出现了滞涨迹象,这时候会形成重大的经济利空,例如我们通常所说的金融危机,比如911事件,就是经济危机和股市的负面消息,一般而言都会影响到股市的下跌。

7、战争事件:战争是全球经济的“双杀”,其中战争是最大的“打击”,对于大部分的资产来说都会造成损失,但是在真正出现大规模战争之后,由于军事冲突事件的发生,会使得很多资产价格会出现上涨,黄金在战争之后,必然会飙升,而原油价格则会出现暴跌,这也会使得黄金的价格更加受到影响。

8、美联储的政策:美国的主要是依靠印钱,虽然现在美国的股市还处于低位,但是随着美国经济复苏,美联储为了控制通货膨胀,会继续释放其货币政策的宽松预期,进一步促进美国经济复苏,这也会造成黄金价格的上涨。

9、英国脱欧:在特朗普的影响下,英国首相约翰逊对于脱欧的最后期限表达出“不信任”,进一步加剧英国脱欧的可能,这也会增加英国脱欧的概率。

10、欧美股市:根据欧洲经济分析机构EPFR公布的数据,今年以来,欧洲股市已经下跌了20%以上,而其中道指、纳指、标普500指数、道琼斯指数已经分别下跌了22.6%和14.6%,而且随着市场的不断走向下跌,道指、标普500指数还跌至了200日移动均线的下方,说明当前的市场恐慌情绪已经开始蔓延。

11、德国大选:根据德国的历史经验,由于“梅赛德斯”的梅的话说,到2023年的德国大选,可能会比以往更糟。德国基督教民主联盟的综合国策机构Victoria Scholezer将就其观点进行讨论,该机构预计德国会有大量选民支持他的选情。

12、美国国内的经济数据:近期美国的经济数据虽然相对比较乐观,但是美国的国内的数据整体都比较悲观,因此,目前的美国经济数据相对的非常“难看”,因此,在11月的时候美国股市就已经出现了一定程度的回落。

13、欧洲央行:尽管欧洲央行还有很大的空间在紧急发行计划(PEPP)之上,但是欧洲央行可能会给出一些指引,到2021年底,欧洲央行的购买规模应该会超过英国央行的购债规模,而且欧洲央行将采取新的货币政策工具,这对于欧洲央行来说是个好消息。