现货黄金每次上涨行情中,都会出现1个半月的下跌行情,之后在某一阶段甚至出现上涨行情。这类行情主要是来自于美元强势行情的推动,可以追溯到20世纪80年代,当时美国通过国际贸易发展本国货币来印刷美元,通过投资来获得财富。

由于美元可以标价为黄金,所以为了避免美元的强势,资本市场上就会有一些声音在呼吁央行投放美元。甚至有投资人就担心到美元有的标价会缩水,黄金的价格只会立刻变贵,而在美元的强势之下,对于国家黄金价格的走势形成一种抑制。如果没有在实际的投资中采用这种策略,那么国内的黄金期货交易将会受到影响。

那通过套利、跨市套利、对冲套利,是不是可以提供不错的收益呢?以期现货黄金为例,以近期的黄金期货为例,目前为止,黄金现货与期货均为同品种。在做跨市套利时,利用不同合约之间的价差来赚取差价。

对冲套利,投资者可以选择现货黄金,以1月、5月、9月、12月、1月和1月的黄金期货合约为例,现在投资者可以选择1月、5月、9月和1月,以此类推。

首先,为什么要选取黄金期货合约呢?这是因为黄金期货交易的是现货合约,它的标的物是黄金。所以,选取黄金期货合约后,投资者还可以选择5月、9月和1月进行套利操作。

其次,黄金期货交易的价差是如何产生的?价差和价差就是买卖双方交易的结果,投资者只要把握对了行情就能盈利。因为期货有套利、对冲两种方式,所以投资者在选择交易合约时,一定要根据合约的价差进行操作,现货交易的价差就是买卖双方交易的结果。

再次,如何利用期货合约进行套利?同样是在买卖双方交易合约时,通过期货合约的价差来获取收益。在做跨市套利时,投资者需要注意以下几个问题:

1.不要在黄金期货市场买空卖空

做多与做空都是一样的道理。做多黄金期货要在下单时,以国际黄金价格的5日移动平均线为基础,买进黄金期货合约,等价格上涨后,卖出黄金期货合约,赚取中间的差价,当价格下跌,投资者低价位卖出,而等到黄金价格下跌后,再买入期货合约,获取差价利润。这两种方式在价格下跌的时候都能盈利,特别是在黄金价格上涨的时候,投资者可以通过做多黄金期货合约来获利。

2.尽量避免套利

为什么投资者要做多黄金期货合约?这是因为黄金期货合约与国际黄金期货合约的交易规则都比较相似,投资者买进的时候,期货价格下跌,并且投资者要卖出,这就是套利。

3.避免相反操作

黄金期货是属于反方向的投资,在价差比较大的情况下,投资者也要注意套利。比如做多黄金期货,在价格上涨的时候,投资者在卖出的时候,期货价格就会上涨。例如做多黄金期货合约,在价格下跌的时候,投资者买进的时候,期货价格会下跌。所以黄金期货是可以避险的。

4.避免价差

同样是期货合约,但是当交易者选择交易方向,而在套利的时候,由于黄金期货的价格波动性比较大,投资者会有一些不适合做空黄金期货合约,而在另外的方向上,投资者则可以多黄金期货合约的价差。