昨日:黄金期货主力2009合约开盘95.35元/克,最高95.15元/克,最低94.75元/克,收盘96.90元/克,比上一交易日上涨-0.60%,日涨幅-0.03%,日内振幅2.90元;成交量50897手,较上一交易日减少1319手;持仓量53218手,较上一交易日减少1585手。

国际金价收盘在近两周以来最高水平,距离上一交易日上涨1.9%。周三金价最高触及每盎司1067.65美元,为4月29日以来最高。周三国际金价最高触及每盎司1200.4美元,为4月29日以来最高。美元汇率贬值,助推黄金需求。本周地缘政治紧张局势加剧,黄金投资需求持续增加。同时,美国中期选举有可能在中美贸易摩擦缓和时,贵金属避险需求增加。

基本面:

在周三美联储公布利率决议后,美国联邦基金利率期货显示美联储3月加息概率为80%,1月加息概率为69.3%。而美国方面,美国联邦基金利率期货显示美联储3月加息概率为50%,12月加息概率为60%。基本面方面,中国商务部副部长王受文对经济形势发表评论时表示,由于特朗普政府面临的贸易政策威胁非常复杂,美国希望尽快采取相应措施应对,并且如果情况需要,将会适当采取降息。截至3月7日,我国黄金储备量达4572万盎司(约330亿美元),较上一交易日增加8%,已连续8个交易日增持。

周四,美国联邦基金利率期货显示,美联储3月加息概率为67%,1月加息概率为89.3%。美国劳工部公布的报告显示,3月7日当周初请失业金人数为24.2万,预期22.3万,前值21.6万修正为23.4万。劳工部称,3月7日当周初请失业金人数经季节性调整后减少1.8万至27.1万,为8月初以来首次。美国劳工部还将于周四公布美国3月通胀数据,这将继续给美联储加息前景带来一些指引。

基本面:

国内宏观方面,昨日央行在公开市场净投放500亿元,1月LPR下调25BP,短期货币政策宽松预期有所升温。国家统计局3月中旬公布的数据显示,3月制造业和服务业PMI均不及预期,经济增长步伐有所放缓,流动性收紧的压力有所缓和。此前公布的工业增加值增速持续回落,1月新增贷款11500亿元,同比少增2050亿元,为连续第7个月负增长。在新出台的政策背景下,经济下行压力犹存。3月规模以上工业增加值同比增长5.0%,增速与1月持平,两年平均增长6.0%,两年平均增长6.2%。中国2月新增人民币贷款11848亿元,不及预期。3月社会融资规模增量1138亿元,不及预期。中国1月M2货币供应同比增长6.9%,低于预期。

行业方面,昨日国家统计局公布的数据显示,3月中国制造业PMI为50.2%,比上月回落0.1个百分点,连续5个月低于临界点。目前,中国仍然处于降息周期。从经济数据上看,本次公布的中国3月社会融资规模增量同比增长9.6%,高于市场预期。2018年中国经济增速反弹至6.8%。中国1月通胀数据受到控制,当月CPI同比上升1.7%,符合预期。M2规模增速也处于上行区间。央行对于地产行业的定向宽松,一方面使得货币政策偏松,另一方面也使得银行加大了信贷投放,债券发行量保持在较高水平。