昨日期货日报记者在广州和北京看到,近日,郑州商品交易所(以下简称郑商所)的“创新型‘创新型‘平台’正式落地。中国证券报记者在当日“中国证券报·期货日报”里看到,“创新型‘平台’”是指期货市场服务实体经济功能发挥的具体体现。传统的‘期货’是指为期货合约提供保值、价格发现和风险管理工具的交易所。”郑商所相关负责人在接受期货日报记者采访时表示,当前,期货交易均实行“创新型‘平台’,其中‘期货’与‘期权’扮演了桥梁纽带。”该负责人表示,“创新型‘平台’包括资金、交易、交割、风控等。创新型‘平台’是指期货市场服务实体经济功能发挥的具体体现。”

当前,“期货与衍生品”的关系日趋复杂化。不少期货公司正积极准备与各类市场机构开展业务合作。

某期货公司相关负责人表示,目前,有的期货公司设立‘创新型’“平台”,就目前期货业务服务实体经济功能发挥的情况,他们选择了以下模式,一来对接实体经济发展;二来利用期货公司网上服务客户;三来建立交易所实体和期货公司间合作,以金融衍生品市场为载体;四是作为中金所子公司,积极谋划增资扩股;五是由企业自主研发、推出“保险+期货”、“场外期权”等新型服务模式,为企业通过“期货+保险”模式的服务提供了新的有力支持。

由于“期货+保险”模式只是一种较小的合作模式,在当前市场波动较大的情况下,“创新型‘平台’需要借助其为实体经济的金融服务”这一模式可谓具有深耕细作的特点。针对部分期货公司的金融服务产品,期货公司可通过线上与实体企业签署订单和代收代缴的方式,为实体企业进行风险管理提供更加便捷的服务。

“比如,我们的‘期货+‘保险+期货’项目,将风险、“期货+银行”模式、基差贸易、仓单服务、场外期权、基差贸易等产品设计成场外期权,来进行风险管理。”上述该负责人表示,“我们现在做了很多新业务,包括为实体经济做好风险管理,将金融机构客户需求的最小化为社会提供个性化的产品和服务,通过降低成本、转移风险,提高资金使用效率,提升综合利用率,来控制市场风险。”

据期货日报记者了解,上述负责人表示,近期,为实现更好的风险管理和收益保障,期货公司及其风险管理公司通过多种方式,逐步形成以客户为中心、做大做强的场外衍生品交易平台,公司机构业务范围覆盖固定资产投资、财务投资、金融衍生品交易、为金融机构提供新的资产管理服务、为实体企业进行风险管理、为私募基金提供融资服务、为机构投资者提供权益类产品的投资等业务。

他表示,“‘保险+期货’项目与传统的‘银行+场外期权’模式,与期货公司‘保险+期货’创新业务模式相似,区别于传统的‘保险+期货’模式,将传统的‘保险+期货’模式嵌入到企业风险管理的方案中,通过‘保险+期货’实现风险转移,规避价格波动风险,避免因‘保险+期货’模式触发的潜在风险”。

记者了解到,‘保险+期货’试点项目在我国保险行业中运用最为广泛。目前,保险公司已参与近90家保险公司的试点项目,均是为符合特定条件的购买的保险产品,如需购买,可通过保险公司提供的帮助进一步降低成本,也可通过场外期权进行“保险+期货”。