业内分析认为,中信建投期货(603093)期货居间业务试点旨在为企业提供一对一的风险管理工具。为解决投资者面临的现货行业客户违约风险,中信建投期货与全资子公司中信建投期货共同推出了有关居间贷业务。

光大期货期货中国金融期货首席分析师王一峰表示,此次试点不仅是企业在经营过程中需要承担的风险管理服务,还通过风险管理手段来满足企业客户的需求,能够更好地为企业保驾护航。

据记者了解,今年1月,中投期货继续与国家金融发展中心合作开展多个期货风险管理试点项目。

光大期货是以服务实体经济、服务国家战略的模式,开展居间业务(以期货公司为主)试点。为满足实体企业风险管理需求,同时满足行业客户的个性化需求,期货公司及其风险管理公司共同推出了149个商品期货,总户数206万,涉及到30多个行业。其中,17家风险管理公司作为试点客户,协助光大期货公司为企业客户办理交易和清算,累计开户户数32万,覆盖超过8000万户,服务客户资金、风险管理需求超过14亿元。

交易所+中期协备案范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售;商品期货经纪、期货投资咨询、基金销售。

在这些试点的帮助下,上线首期和下期所子公司光大期货开展期货居间业务已无悬念。

据了解,本次光大期货与中信建投期货签署合作协议,主要是为机构客户提供公司客户委托服务,提供交易和清算交收、风险管理服务。公司可以直接和中信建投期货进行直接投资。光大期货子公司光大期货为中信建投期货提供全方位的风险管理服务,合作方不仅仅是银行,还是期货公司的客户,因此,通过这次合作对于对于银行风险管理公司的推动作用非常大。

王一峰表示,此次试点可以帮助银行在未来开展业务过程中避免因银行委托代理而导致的风险,扩大了自身的客户需求,提升了期货公司的盈利能力。

王一峰说,此次试点的基础设施建设都是期货公司的主要收入来源,同时还有更多的流程可供投资者选择。例如,在员工介绍和业务办理过程中,往往也会将开户流程整体化,吸引更多的投资者参与到期货交易中,降低了他们的日常运营成本。本次试点项目由期货公司在大连商品交易所开展,对银行运营能力有正面影响,也能促进期货公司向其他期货公司的客户转型。此外,此次试点的场外衍生品业务为期货公司提供了更多的服务,提供了更好的基础设施,将能帮助期货公司提升风险管理能力。

市场人士认为,上线首期和上期所试点后,期货公司的业务拓展将会更为全面,综合业务平台将会有更多的可供客户选择,也能提升整个期货公司的盈利能力。王一峰认为,在很多大型银行都有期货开户业务,但是未来应该由银行主导的期货公司进入期货行业,将有助于期货公司更好的拓展业务。

据王一峰介绍,本次试点试点首期由郑商所主办,由证监会直接监管。试点公司主要依托于郑商所已上市的品种系列,将衍生品工具与期货交易相结合,以金融工具为载体,为实体企业和其他实体企业提供更多的风险管理工具,为企业、银行、保险和机构提供期货避险服务。其次,机构投资者持有、交易所可参与国债期货套期保值交易的债券资产规模较小,合计在总规模中的比重不大,难以支撑机构投资者参与期货市场。三是,试点银行的参与比例趋于稳定,市场业务的开展与部分银行、保险和证券公司的债券投资比重过大,对未来期货公司业务发展较为有利。