铁矿石1509周三夜盘开盘冲高回落,收945(+6),总增仓8千余手,成交量增加。前十名资金流向:昨日多头部分集中增仓,持仓量增加、集中度增加;空头部分集中大幅增减换仓,持仓量增加、集中度大增,空头持仓总量仍较大。短期或延续盘整,注意945-945区资金增减流向,防范资金短线集中增减异动。

现货方面:

港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分上调:曹妃甸410(+5),日照420(+5),连云港420(+5);9月新加坡掉期57.8(美元/吨)(+0.5)、普氏62%铁矿石指数68.1(+1),BDI指数(航运)上涨。当前内矿挺价、港口库存偏低、矿价偏高,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制铁矿石反弹,外矿船期未来到港量将增加,6月库存或将企稳回升,市场或逐步承压。

钢厂高炉开工率小幅回升,矿石需求旺盛支撑价格。全国主要城市螺纹钢成交量为339.77万吨(+6),北京成交为20.75万吨(-18.35万吨)。近期主导钢厂补库力度加大,随着淡季来临,现货成交出现好转迹象,螺纹钢现货近期走势或延续偏强。淡水河谷、力拓等多家主流矿山上周发货量回升,将拖累铁矿石现货价格。

宏观及外盘因素:

6月新增人民币贷款为1012亿元,5月M2增速为7%,M1增速为2%,社融增速创1年半以来的新低,显示经济稳中向好。

个人分析:

短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面,钢厂开工率、港口库存下降、外矿挺价支撑现货,关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度,预计6月港口库存将逐步企稳回升,现货价格将逐步企稳,期价近期防范冲高后回落风险。后期关注6月钢厂实际需求、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。

个人策略:

铁矿石1509或延续承压波动,注意410-430区资金增量流向,防范资金集中增减仓异动:波段操作:持空15%,站稳425减仓,若430-440区承压弱势回落则做空,若415-420区支撑较强可平空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:持空15%,站稳425平空,若415-410区支撑较强可平空,若410-410区支撑较强可平空。

6月23日全国45个港口铁矿石库存总量248032,较上周五数据降228,较上周五数据增340,日均疏港总量219.2万吨,较上周五数据增275,日均疏港总量236.9万吨,较上周五数据增41.6万吨。本周澳洲巴西发货总量29492,较上周五数据降686,日均发货量2206,较上周五数据增972,上周五为221.8万吨。淡水河谷发运总量1326,较上周五数据增10,为1951.3万吨。