目前看,市场对美联储加息预期保持谨慎,短线黄金市场存在一定利空因素。但是,从近期黄金市场的走势来看,有以下几点因素:

第一,美联储12月会议纪要总体基调偏鸽,尽管本周美联储将召开议息会议,但市场对于本次美联储会议加息的预期不断减弱,加上美债收益率曲线倒挂,利空出尽,市场避险情绪降温,加上美联储人员讲话偏向鹰派,让市场风险偏好受到提振,美股等风险资产持续走高,黄金短线面临一定的回调压力。

第二,美联储12月议息会议纪要显示,很多委员认为通胀形势仍然处于高位,并预计明年年底前将加息,并且存在“与预期一致”的观点,这使得市场对美联储12月加息的预期大幅下滑。

第三,数据显示,10月美国制造业采购经理人指数(PMI)初值为51.7,低于预期的55.0,9月终值为53.4。美国9月NAHB房产市场指数为201,低于前值和预期。美国10月耐用品订单环比终值为-1.9%,低于预期和初值。

第四,美国劳工部上周五公布的数据显示,截至10月29日当周,初请失业金人数经季节性因素调整后为29.7万人,好于前值和预期,创下了近一个月的新高。就业市场吃紧程度有所放缓,表明劳动力市场正在经受今年下半年以来最严重的通胀压力。同时,备受关注的数据显示,9月制造业采购经理人指数(PMI)初值从8月的54.2升至54.7,创下了7个月来的新高。

周二(11月15日),现货黄金延续强势突破1230美元/盎司关口,突破1286美元/盎司关口,创下3个月以来的最高水平。而此前因美联储三号人物、纽约联储主席威廉姆斯(JohnWilliams)、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(NeelKashkari)等美联储官员讲话,以及黄金“回血”的迹象,部分避险资金涌现出来,使得黄金短线面临一定的回调压力。

技术面看,金价上破1200美元/盎司关口,创下近期新高,若突破,可能进一步挑战1230美元/盎司关口。从日线图来看,金价继续在1183-1277美元/盎司的震荡区间内震荡,但收盘价和最低价接近,形成了一个典型的看涨的上行三角形。目前正处于一个三角形区域,初步支撑在1225-1292美元/盎司,若突破则金价有望上破1250美元/盎司关口。

虽然短线有调整压力,但金价的上涨动能已经较弱,因此投资者仍需警惕本周后半段的回调风险,如果金价回调超过1183美元/盎司,可能会止跌回升至1260美元/盎司上方。

美国经济数据偏差,但美联储加息预期升温

11月13日美联储公布的9月会议纪要显示,多位委员对通胀仍存担忧,部分美联储官员认为通胀可能上升,部分官员对通胀对劳动力市场构成压力。

FOMC在9月会议上一致同意将利率维持在0.5%—0.75%的水平,并表示通胀可能还会持续上行。FOMC成员对通胀预期仍然偏低,会议纪要显示,“一些”与会者认为,全球经济增长和通胀预期的改善不足以支持通胀回到2%的目标。