美股于10月19日同时受到了美国股市下跌的影响,同时MSCI中国A股指数也有所下跌,但总体仍处于相对高位。这或许与A股的负面影响因素有关。

但我们认为,低点位置,往往有更大的压力。一方面,高企的估值已经在不断积累,随着美联储逐步收紧货币政策,并且其对经济的影响已经开始逐步减弱,股市出现了见顶回落的风险。另一方面,技术面上已经处于熊市区间,下方的支撑线预计将会压制股指的走势。

但值得注意的是,本轮美股下跌的动力主要来自于中国股市,近期由于中国股市的颓势,国内股市已经出现了较为严重的下跌。

10月19日,A股再度遭遇下跌,上证指数收盘下跌1.53%,收于2662.89点,深证成指下跌1.89%,收于10482.83点,创业板指下跌2.94%。

整体来看,A股在经历了9月15日的反弹之后,在前期较高点出现了回调,投资者整体持币观望。但在国庆节后,A股再度迎来了长达14个交易日的调整,创业板指下跌2.15%,收于947.49点,跌幅较为明显。

IF IH 、IC 及IH主力合约均有所下跌,分别下跌1.50%、1.37%和0.89%。而IF主力合约则下跌1.47%,盘中创下新低的IF 、IH主力合约更是分别下跌1.37%、1.10%。

本周内,沪深300指数累计跌幅达3.77%,收报3443.11点。两市合计成交442亿元,较前一周增加7.39亿元,深市合计成交538亿元,较前一周增加1.68亿元。

从盘面上看,两市三大股指走势分化明显,且两市成交额时隔三个月后再度突破万亿元。今日主力合约IH1609跌3.57%,IF1609跌3.14%,IC1609跌1.93%。

中金所持仓数据显示,截至10月19日,IF加权合约的前20名多头席位中,仅有5个合约净多持仓量出现下降。其中,多头席位减仓977手,空头席位减仓506手,净多持仓降至346手。IH1609多空双方双双减仓,空头减仓221手,净空持仓降至248手。IC1609多空主力分别减仓255手、182手,净空持仓降至157手。

行情研判:10月19日沪指窄幅震荡收跌,期价再次探底回升,逼近3600点整数关口。临近年底,管理层预计两会行情将继续表现为蜜月期,再度呈现弱势格局。预计期指短期内将呈现震荡整理格局,不过中长期来看,股市将呈现一定波动性,多空资金博弈将使期指走势略显僵持。

资金流出对盘面造成一定的拖累,三大期指出现不同程度的回落。其中,IF1609净空持仓量继续减少至862手;IH1609净空持仓量骤降至2653手;IC1609总持仓量微降至245手。

主力合约前20席位中,在指数微涨的情况下,周二的前20席位中,减持的席位有11个。其中,中粮期货席位减持力度最大,增加398手,净空持仓量从189手降至249手;