截至6月21日收盘,沪深300股指期货收盘上涨1.33%,上证50股指期货上涨1.43%,中证500股指期货上涨1.48%,IC1603上涨0.76%,IH1603上涨2.36%。

从近期股指期货走势来看,IF1603在连续上涨后,成交量逐渐萎缩,IC1603的成交量从2021年12月的28486手缩减至45429手,虽然连续四周成交量有所萎缩,但期指持仓量依然居高不下,表明空头仍有一定的实力。

相比而言,IH1603的日成交量从2021年12月的9787手缩减至236990手,这表明空头有一定的实力。从具体的持仓数据来看,IF1603合约前20席位的持仓量在上周五减少3510手,总持仓量增加2131手,显示多头信心不足,谨慎看空。

IH1603合约上,多空双方仍然呈现积极的信号,多方进攻较为坚决。空方增仓力度较大,空方优势明显。具体来看,多头前20席位持仓量增加793手,空头前20席位持仓量增加4721手,多头阵营实力相当。

整体来看,由于股指期货的持仓量都在增加,期指的成交量也同步增长,说明多空双方对于后市的看法分歧度明显加大。不过多头主力增仓力度不大,市场多方势力略显犹豫,且整体走势平稳。多头方面,中信期货席位、瑞达期货席位、光大期货席位和南华期货席位增仓数量均较多,分别增加325手、217手、449手和493手。空头方面,南华期货席位、永安期货席位和华泰期货席位减仓数量均较为明显,分别减少199手、255手、258手。

由于当前市场短期走势较难乐观,加之海外疫情的发酵,市场对于美国经济的担忧也在逐渐增加。考虑到海外疫情的进一步发酵,不排除美联储采取进一步宽松的货币政策的可能,这可能会施压IF期指,甚至逼近前低。

目前,资金推动股指上行,不过市场依然较为谨慎。临近春节,市场资金需求持续减弱,沪深两市成交量都处于偏低状态,对期指形成了一定的支撑。不过,经过前几日的上涨,市场获利盘的出逃,净多单进一步增加,市场信心有所恢复。总体上,IC近期在做多力量较强的情况下,多空双方博弈的意愿相对较强,但后市不排除有一方会做出进一步的上攻动作。

流动性方面,昨日央行开展了100亿元7天期逆回购操作,当日有100亿元逆回购到期,当日实现净回笼100亿元。昨日,央行开展了300亿元7天期逆回购操作,当日有100亿元逆回购到期。资金面整体宽松,利好国债期货。

技术上,IF期指主力合约IF1509增仓收阳线,成交量略微放大,持仓量增加,当日期指成交量也放大。IC1509增仓收阳线,成交量较上一交易日增加。

从当日期指走势来看,上周五期指一度增仓上行,但由于IF和IH在反弹中出现贴水,尤其是IF和IH,IC出现持续“跳水”。成交量指标方面,IF成交量继续下滑,IC成交量则大幅增加。从持仓量的变化来看,IF和IH多空均出现净增加,IF和IH空头减仓明显。