IF主力合约期价贴水接近7%,创下六个月以来最大周度贴水。上证50期指主力合约升水近4%,主力合约贴水2%,远月合约贴水还高于7%。三大期指全线飘红。

本周由于投资者对股市对经济悲观情绪有所增强,而作为经济先行指标的A股资金面没有受到太大影响,反而相对稳定。而随着市场风险偏好的回升,投资者对股市盈利预期相对乐观,并在上周五回暖。周二上证50期指主力合约上证50期指主力合约升水一度达到27.71点,距离3月5日大涨14点,涨幅高达10.3%。

本周以来,市场情绪持续偏弱,而场内资金也持续出现净流出。在此背景下,周一A股市场大幅调整,IH期指也出现大幅回调。

分析人士认为,周五大盘走势震荡偏弱,短期下跌的可能性较小。周二外围市场也呈现出空头趋势,不过昨日市场指数呈现出连续下跌态势,主要原因有三点:一是美联储加息预期仍在,美联储仍将持续加息,导致市场风险偏好回升,美债收益率继续下行,带动风险偏好回升;二是美债市场处于跌势中,导致实际利率的回升,进而使得股市的风险偏好回升,导致股指期货市场承压;三是近期,政治局会议要求继续严格管控高杠杆率,稳增长的政策基调不变,央行[微博]多次强调要继续做好大宗商品保供稳价工作。

本周四股指期货继续震荡走低,显示出市场资金相对谨慎,避险情绪升温,但并没有给予市场太多的恐慌情绪。

截至上周五收盘,IF1602、IH1602、IC1602、IC1602分别下跌5.61%、2.16%、2.06%。本周股市整体上表现为资金净流出,但指数短期仍保持稳定。

多因素共振,激发场内资金的避险情绪。上周,两市成交量持续萎缩,上周日均成交量仅3.9万手,日均持仓量也仅36.5万手。北上资金对A股市场偏空,上周北上资金连续4天净流出。数据显示,上周北上资金净流出38.34亿元,为连月来最长周度流出。虽然本周随着海外风险偏好回升,资金谨慎情绪有上升,但市场资金偏好仍偏谨慎。

期指升贴水方面,本周一,IF1602合约贴水27.77点,IH1602合约贴水23.44点,IC1602合约贴水103.41点。

指数下行,股指期货贴水有明显扩大,三个合约贴水幅度均超过20点。截至上周五收盘,IF1602贴水31.68点,IH1602贴水66.40点,IC1602贴水58.50点。从各合约表现来看,IF、IH主力合约涨幅均超过2%,IC主力合约贴水幅度更大。截至上周五收盘,IF1602、IH1602合约贴水33.38点、IC1602合约贴水101.25点。

从板块表现来看,银行、煤炭、地产等权重板块涨幅靠前,其中,涨幅较大的板块,除地产、军工、银行、证券板块分别下跌1.53%、0.61%、0.81%、0.19%。

虽然上周大盘连续多日表现震荡,但三大期指品种涨幅均有所扩大,其中IH主力合约涨幅超过2%,IF与IC主力合约涨幅也均超过1%。