5月21日,期权市场迎来春节假期。

根据Wind资讯数据统计,截至1月18日,1月21日,沪深300期权成交量为44.55万手,成交额为104.53亿元,其中看涨期权成交量为50.55万手,看跌期权成交量为37.53万手。

据悉,目前,自2017年11月上市以来,沪深300期权上市以来,全部都是处于上涨过程,总共上涨了32.35%,但整体上涨势头不减,整体的涨幅还是很强劲的。

据统计,1月21日,沪深300ETF期权持仓量为33846手,较上一交易日减少了810手;看涨期权持仓量为45194手,较上一交易日增加了246手;看跌期权持仓量为3783手,较上一交易日减少了349手。

期权市场中,成交量为50.17万手,较上一交易日增加了32.85%;看跌期权成交量为48492手,较上一交易日增加了26.20%。成交量和持仓量的比值为0.66,处于较高水平。

整体而言,期权市场成交较为活跃,但市场趋势发展较差。在市场持续下跌、回调时,期权的波动率水平持续下滑,指数波动率处于较高水平,波动率与标的指数的波动率比值跌至0,显示期权市场的投资者情绪较为悲观,投资者操作较为谨慎。

从昨日沪深300股指期权隐含波动率的走势来看,截至昨日收盘,沪深300ETF期权隐含波动率为134.10%,与前一交易日持平,说明沪深300ETF期权的隐含波动率明显处于低位水平,市场投资者整体交易偏稳。

成交量方面,成交量PCR/成交量PCR均值自2018年5月28日的1.12下降至2019年5月19日的1.61,说明投资者整体交易较为谨慎。成交量PCR/成交量PCR持续处于中位水平,表明投资者整体交易谨慎。成交量PCR/成交量PCR也处于中位水平,说明投资者整体交易仍谨慎,投资者倾向于选择观望。

昨日期权市场成交较为活跃,成交量PCR/成交量PCR分别为0.38/1.38,处于较高水平。整体来看,市场的趋势发展较好,期权市场情绪较为乐观,期权隐含波动率仍处于较高水平,投资者整体交易偏稳。

期权市场成交与持仓较为平稳,整体成交规模较前一交易日增加了246手,但持仓规模有所下降,表明市场的趋势发展较差。从持仓分布来看,期权成交最大的“冷门”期权合约SR709所对应的期权合约持仓量较前一交易日下降了2210手,至23447手,表明市场上看跌情绪有所回升。其中SR709隐波处在相对中性的水平,约为0.002%。由于期权市场整体成交较为活跃,成交量PCR/成交量PCR均值处在偏低水平,市场的趋势发展较好。

中金所公布的成交量PCR指标显示,市场多空力量对比均较前一交易日有所增加,其中空头的持仓量增加222手至33482手,多头的持仓量增加189手至3764手,空头的持仓量增加309手至3799手。

由于隐含波动率处于低位水平,市场投资者对短期期权隐含波动率的看涨情绪较为强烈,成交量PCR/成交量PCR分别为0.66/1.56,分别处在较高水平,表明投资者对期权隐含波动率的看涨预期较为强烈。