,随着指数化投资不断加码,可适当增加沪深300指数的配置,目前沪深300指数所跟踪的沪深300指数权重合约市值为22亿,被纳入MSCI中国A股指数后,预计可以有效规避一些风险。

第二,套利策略

在被动跟踪沪深300指数的情况下,套利策略的风险不会比套利策略风险大。因此,套利策略的策略应该选择价差结构合理的合约,另外就是关注的标的与跨期价差变化对套利策略的影响。

第三,主动买套策略

被动买套策略可以有两种:一种是期货套利策略,一种是套利策略。

1、主动买套策略

这类套利策略的收益表现在总收益上,那就应该是用主动的买套策略(量化策略)来获得收益,当期货价格下跌时,则是被动的买套策略。这类套利策略可以有5-10倍的收益,投资者可以用这种策略组合(比如每月定投一次,每年设定固定的目标,并对预期收益进行平滑),这类策略应该采用不同的预期收益,并且随着市场风险的消退,在实际操作中也会出现错误。

2、价差结构套利

这种策略在股票市场中确实存在,那就是期货。股票市场中的股票交易者可以通过在不同的股票市场中卖出股票来获得收益,在期货市场中卖出相同的股票可以得到盈利,同时期货市场上的期货市场中的多空力量是相同的,具有预期收益的特征。那么,这种价差结构的套利策略在实际操作中是如何实现的呢?

1、通过对波动率的分析来进行套利

上面就有详细的介绍了,具体如下:

1.直接做股票的套利策略,在确定价格的同时,利用股指期货进行做多,只有股指期货的波动率的正向关系,同时,如果股指期货的波动率的正向关系出现,那么,做空股指期货就可以实现。

2.直接做期货的套利策略

股指期货对股指期货的涨跌有影响,股指期货会受到相关基本面的影响。如果价格上涨,那么,做多股指期货就可以实现;如果价格下跌,那么,做空股指期货就可以实现。

3.通过做空股指期货来实现套利

利用股指期货做空股指期货,就可以实现套利。股指期货可以套利,也可以卖空股指期货。

4.利用股指期货做空股指期货

利用股指期货做空股指期货,也可以实现套利。股指期货做空股指期货有两种方法:

1.直接做股指期货的套利策略。现在还不需要支付股指期货佣金,只要缴纳股指期货手续费即可。

2.利用股指期货做空股指期货。当然,这个方法也可以运用到股票市场中,主要是针对以股指为代表的中小盘股,这种操作方法因为交易费用大大降低,赚的钱也会大大增加。这种股指期货比较适合在中小盘股中进行套利。

股市行情是无法预测的,只能通过趋势、波浪理论来操作。因此,通过股指期货做空股指,就可以实现套利。

金融市场的市场中,股指期货的风险大,是所有市场参与者的一致预期。如果市场风险不小,那么,可以利用股指期货做空股指。

二、利用股指期货套利

第一,利用股指期货进行套利

股指期货市场的套利行为,可以分为两大类:一是股指期货与股指期货的跨品种套利,即股指期货与股指期货同时进行,且股指期货与股指期货的跨品种套利的盈利方式可以达到。