受政策影响

1、2、3、4、5、6、7、9、12月

期货合约到期日的行权,如果不想持有到期,不可以申请期权,但是期权合约中所规定的行权日是在3、5、6、7、8、9、10、11、12月。如果想到期不行权,期权合约中所规定的行权日便是9、10、11、12月。

2、3、4、5、6、7、8、9、11、12月

对于期权合约,投资者只要关注上面的两个基本流程,它就可以实现套利的目的了。那么对于期权合约到期日,大家是如何进行套利呢?

上图是上证50etf期权合约的到期日,图中我们可以看到从4月30日开始,当日期权合约的行权日共有5个合约。其中的主力合约是IH1506,其次是IC1507。在交易中,买入的套利便是在4月30日的时候,当天就能够卖出,是套利的交易指令。

5、6、7、8、9、10、11、12月

期权合约行权一般也分为实值期权、虚值期权以及虚值期权。一般来讲,实值期权行权合约之后会被允许做多或者做空,而虚值期权的做多或者做空可以被平仓。

例如上图是2018年3月17日的合约i1003,图中我们看到在行权日当天,B、C和D、E两个期权合约的行权价格为12.00元,对应的期权合约价值为3万元。这个时候就可以卖出了。

做多和做空都可以,如果投资者所做的是ETF期权,那么选择做多看跌期权可以行权。

什么是期权行权:什么是“行权”?

期权是一种权利,当投资者看好公司股票时,他就可以卖出它。行权就是到期要以当时约定的价格买入该股票。如果投资者想购买该股票,可以选择行权。

看涨和看跌都可以,买入就是看跌。

当你看跌看涨时,就是投资者买入期权。如果投资者觉得现在股价过高,就可以通过卖出期权来赚取价差。如果投资者看跌就可以通过卖出看跌期权来赚取价差。

当然,看涨和看跌都不是期货合约的标的物,期货交易的标的物是标准化的合约。这些合约,以字母B和G的组合方式表示,其标的物是期货合约。这些合约,包括了远期和近期的合约。远期合约,也有这种特点,其标的物是标准化的合约。合约没有到期,但可以在将来到期之前转让。

什么是期权:期权是在未来某个时间或一定时期内到期,以远期合约标的物的价格作为标的物的权利。期权,也叫买权,有很多的种类,包括各种权利、收益、互换、期权和期权。

期权的收益主要来自于期权费,费率,买权费,是要承担一定的期权费。期权的风险主要是损益,购买期权的人可能会损失期权的权利金。

另外,卖出期权和买入期权都要承担较大的风险,如果买入期权的投资者是市场的非主力,就会面临巨额的期权费,对交易者来说是一个很大的风险。