沪铝期货主力合约LME铝期货价格为14210,较前一交易日上涨20,涨幅为0.17%,持仓量为113307手,日增仓2835手,成交量为19716手。

现货方面:上海、无锡及杭州市场现货主流成交价集中于14400-14400元/吨之间,现货升水150-150元/吨。期铝今日盘中跳水,市场呈现量价背离,成交表现不佳。上海、杭州及无锡市场现货成交价集中于14600-14800元/吨之间,现货升水较昨日扩大20-100元/吨,现货价格承压运行。

宏观面:美国12月工业产出月率降至10个月低点,数据显示11月制造业产值意外跌至10年低点,同时失业率也跌至9年来最低,制造业基本面偏空。美联储12月加息概率增大,美元承压回落,另外,欧元区12月CPI同比升1.7%,创2009年2月以来最高水平,符合美联储加息预期。

内盘走势:沪铝主力合约1702冲高回落,日内交投于14600-14700元/吨,尾盘收于14490元/吨,日涨1.2%,目前铝价位于12700元/吨附近,下跌动能强劲。同时,铝市期限结构呈近低远高的正向排列,沪铝1701和1702合约正价差缩窄至110元/吨。

现货方面:12月25日上海地区有色金属成交集中14470-14470元/吨,对当月升水140-140元/吨,无锡地区成交集中14470-14490元/吨,杭州地区成交集中14480-14480元/吨。今日沪铝延续偏弱走势,现货升水相对走弱,但仍有一定程度压制近月合约。今日现货升水维持在70-100元/吨之间。

宏观面:2016年12月25日当周初请失业金人数26.7万,预期26.7万,前值26.7万。数据显示,中国12月精炼铜进口同比增加7.6%至387.2万吨,进口均价为14920元/吨,当月均价为15475元/吨。

国内冶炼厂产能方面,近期,国内冶炼厂联合减产检修现象较少,主要是受到环保督查及环保督查影响,产量削减幅度较小。同时,12月19日进口矿报价有所回升,对现货采购有所抑制。12月22日CIF1505成交价为612.5美元/吨,比上一交易日上涨了1.5美元。

现货方面:12月26日SMM现货0#锌报价为15680-15760元/吨,均价较上一交易日下跌180元/吨。据SMM报道,炼厂仍有一定的挺价意愿,现货升水仍较小,整体成交清淡;贸易商随行出货,下游按需采购,成交整体一般。

从锌市供需情况来看,LME锌库存连续两周下滑,但库存连续4周出现回升,同时,LME锌现货贴水维持在低位,整体依然偏弱。技术上,期锌主力合约震荡偏弱,但伦锌表现明显强于沪锌。

2016年国内锌矿供应端偏紧,但是由于中国锌矿供应相对偏紧,进口量存在下滑预期,同时,今年冶炼厂积极维护矿山的正常利润,显示锌矿供应预期有所增加。而由于11月美国劳工部公布的一系列制造业数据表现良好,12月美国制造业PMI超预期,美国就业数据大好,加之美联储加息预期升温,美元指数维持强势,导致全球风险偏好降温,国内沪锌震荡走弱。