联系紧密

在美联储暗示不会立即加息后,市场也迎来了关于美联储货币政策转向的消息,这一消息最为直接的影响是大的大宗商品集体走高,商品一度出现了快速拉升。

不过,11月2日,标普500指数更是领涨,收涨2.26%,甚至创下了2020年7月以来的最大单日涨幅,收盘大涨8%,也超过了此前高点。

铁矿石指数、煤炭等能源类板块成为了明星资产。受此影响,铁矿石指数于11月2日触及3568点的历史新高。而以铁矿石为代表的能源股、煤炭板块则涨幅落后于上游煤炭股。

钢铁板块自2019年以来率先进入了资金流出,然而至今,板块内部的机构投资者投资者对钢铁板块的“持仓”还是持有较多的,这与行情的疲软有关。

钢铁板块是最近几年表现较为低迷的板块,今年以来钢铁板块涨幅已达43%。值得一提的是,自2020年5月以后,钢铁板块在市场行情整体低迷的情况下,接连发力,且在新冠疫情暴发之前,行情的大幅上涨也是板块反弹的主因。

最近,钢铁板块市场的“风格”转向了钢铁,然而在本轮钢价反弹中,在5月4日之前,钢铁板块一直保持着较强的韧性,同样是钢铁板块的领头羊。

资料显示,本轮钢铁板块的强势,主要还是由于市场对于未来供需形势的乐观预期,预期并没有发生变化,同时疫情尚未出现有效控制,钢价的强势和韧性依然是板块能否持续反弹的主要原因。

10月6日晚间,中国钢铁工业协会发布的2020年10月上旬中国钢铁行业PMI为51.9%,比上月上升1个百分点。财联社记者注意到,这是官方制造业PMI指数自2020年9月以来首次超过荣枯线,且连续8个月保持在荣枯线之上,表明我国钢铁行业仍处于扩张的过程中。

从市场表现来看,9月PMI指数高于荣枯线的平均值,则表明钢铁行业正处于扩张的过程中,而且这种趋势在去年9月也出现了明显的增长。而根据国家统计局的数据,上半年国内钢铁行业利润总额为3725.7亿元,同比增长3.6%。

对于钢铁板块的强势表现,在去年9月中旬曾有一段时间内,煤炭板块持续走强,直到今年年初才有所降温。但10月后,随着国内疫情的逐步好转,钢铁行业的供需面得到了明显改善,钢铁板块开始调整。

中国钢铁工业协会统计数据显示,11月上旬,会员钢铁企业日产粗钢234.25万吨,比上期增长8.7%。库存方面,目前国内钢材市场整体库存仍处于低位,叠加新冠疫情的好转,当前库存水平的下降已经接近2012年以来的最低水平。

进入11月,国内疫情出现好转迹象,尤其是上海、吉林等地疫情已经有明显好转。随着疫苗的推出,复工复产和生活用品需求大幅上升,钢铁行业的供需关系得到进一步改善。同时,库存也有所下降,尤其是全国大部分地区的库存水平,下降幅度明显大于去年同期。

进入11月后,钢铁行业的需求开始出现明显好转迹象。数据显示,全国高炉开工率和产能利用率分别达到82.6%和88.6%,这两个数值均是历史同期最高水平。

在这种行业供应持续过剩的情况下,上游资源紧张情况又加剧了对原料的需求。记者注意到,9月上旬国内钢铁行业的粗钢产量为939.59万吨,比上期增加8.92万吨,是近年来高炉开工率水平的统计数据。