对冲套利:对冲套利:对冲现货指数价格波动风险。

对冲套利:对冲股指价格上涨风险。

股票组合套利:对冲股票现货价格波动风险。

期货套利:对冲股票现货价格波动风险。

理论上来说,对冲现货指数期货的套利可以包括正套与反套两种方式,一是按照远期的期现套利(平仓套利);二是按照远期的套利(反套期现套利)。

对冲期货和现货指数期货的套利(平仓套利):都是以股票现货价格指数为基础,根据离岸股票指数的股票指数,这一方式是在股票现货市场上的交易策略。在上文中,我们将期货交易的风险归因于两个方面:一是,杠杆比例可能较高,期货市场的风险更高。二是,交易成本较低,在没有时间和费用的情况下,做期货交易更加稳妥。

举个例子:小明在13:01年做了10万元白银现货,10万元买了1手白银,随后,股票市场下跌,此时小明在12:04年买入了一手白银,当白银价格跌到13:06时,小明开始止损,在14:08时,股票价格达到13:10,此时小明再买入一手白银,此时,股票的价格有11元,这时小明把白银卖掉了1手,这时,股票的价格有9元,此时,股票价格上涨到13:07时,小明把白银卖掉了1手,此时,股票的价格跌到了9元,这时小明才可以卖掉1手白银。