据统计,2021年以来,权益类基金规模从前年末的246.68亿元增长至2021年末的497.48亿元。2021年以来,权益类基金整体规模增长了110.54亿元,规模增长主要集中在医药、地产等领域。

具体来看,前十大重仓股中,宁德时代、药明康德、药明康德、招商银行的股票年内收益超过500%。具体来看,新能源整车龙头迈瑞医疗、科沃斯(603486)、新能源车龙头国轩高科(002074)的股票年内收益超过150%。

股票仓位层面来看,前十大重仓股中,迈瑞医疗为大盘股,其中,药明康德为生物科技行业的龙头股,2020年末股票仓位为46.56%。药明康德的股票仓位较高,2020年末股票仓位为33.07%。迈瑞医疗的股票仓位相对较低,2020年末仓位为27.11%。2021年末,科沃斯股票仓位为38.43%。

基金经理的选股能力

站在目前时点,不少重仓基金经理的策略会更加优秀,因为在大盘回撤时,基金经理往往能逆势加仓。

譬如,在此前的2021年年末,兴业趋势基金首席策略分析师杨彦春担任兴业趋势投资总监,而广发医疗保健行业首席分析师张坤担任公募基金一哥,而同样属于公募基金的前十大重仓股。

杨彦春在一季报中写道,从投资角度来看,制造业产业链地位巩固,有望带来较好的业绩增长,尤其是制造业高端产品。新能源产业链作为重要的能源化工行业,在传统下游方面,主要集中在电力设备、光伏、风电、储能等行业,未来发展空间较大。

而相比之下,传统的消费电子行业,则显得较为弱势,因为传统电子行业的销售占比低,相对于传统传统家电行业来说,电网、核电、光伏发电等板块的占比更低。

杨彦春则在一季报中写道,过去几年,“我们在去年开始时,也发现了一些中下游企业的估值性价比优势。但过去两年,行业集中度整体呈现上升趋势,这意味着这些企业估值性价比提升,通过一定的回撤来获取超额收益。因此,在疫情和衰退压力下,成长性趋势凸显。”

对于一季报业绩的表现,杨彦春在年报中也作出了“这么说”。

“一季度的业绩比较有意思,因为疫情的反复使得一季度很多中下游企业的业绩受到了冲击。”杨彦春称,今年一季度,“从一季报来看,中下游企业经营业绩有所改善,但是疫情使得部分企业的业绩有了一定程度的下滑。”

具体到行业来看,“头部的企业一直保持着较高的盈利,只是业绩增速有所放缓,但是头部企业总体的盈利水平依然保持着较高的水平。”

从一季度的业绩数据来看,中信建投(601066)、中信证券(600030)、中信建投(601066)、招商证券(600999)、海通证券(600837)等券商均有一定程度的增长,其中中信建投营收和净利润增速分别为490.18%和65.34%。

“上述两公司都有较强的增长,部分是以2020年的经验分析,当时市场整体行情好的时候,中信建投的营收和净利润增速都是有较大的提升,但是疫情的反复使得整个行业的盈利情况受影响,部分行业的营收增速出现了较大幅度的下滑。