首月合约出现涨跌停板走势。早盘,沪深300指数报收3705.5点,较前一交易日结算价下跌393.2点,跌幅0.55%。

另外,周三夜盘交易时段,沪深300指数报收4371.4点,较前一交易日结算价上涨386.2点,涨幅0.65%。

周四夜盘,中证500指数报收5066.0点,较前一交易日结算价下跌394.2点,跌幅0.78%。

量能方面,沪深300指数期权总成交量10475手,较前一交易日减少12593手,持仓量增加5824手至104747手。其中认购期权成交量10475手,较前一交易日增加30275手,持仓量增加9319手至23659手。认沽期权成交量64539手,较前一交易日减少9771手,持仓量增加1227手至23422手。

主力持仓方面,随着近期合约的逐渐活跃,各主力持仓呈现逐渐增加的态势。截至周三收盘,期权总持仓量PCR值1.01,较前一交易日增加0.0。其中认购期权持仓量PCR值1.88,较前一交易日增加0.5。各主力持仓在短时间内呈现增仓的态势。其中,认沽期权持仓量PCR值1.01,较前一交易日减少0.8。认购期权持仓量PCR值1.28,较前一交易日增加1.2。其中,认购期权持仓量PCR值1.80,较前一交易日减少1.2。认沽期权持仓量PCR值1.20,较前一交易日减少1.2。

观点总结:昨日期指维持震荡走势,盘中冲高回落,午后低位震荡,尾盘收涨,虽然现货指数下跌,但期指成交表现一般,其中沪深300期指IF及上证50期指主力合约成交量小幅增加,分别达2891.6手、17.9万手和4.2万手,较前一交易日增加76.97手,增幅0.06%。从成交持仓表现来看,IF及IH持仓小幅减少,IC小幅增加。从主力持仓结构来看,三大期指当月合约总成交量小幅增加,持仓量均出现增加,IH及IF当月合约持仓量均出现增加,但持仓量均小幅下降,从具体席位来看,银河期货和中信期货席位当月合约成交量均出现下降,IF和IH当月合约成交量则有明显增加,均为银河期货席位减少224手至15213手,IH及IC当月合约成交量均有不同程度增加,IC当月合约当月合约当月合约持仓量分别增加96手和84手,持仓量均有不同程度增加。主力合约成交持仓比小幅减少,其中IF当月合约成交量下降,持仓量增加272手至1829手,IC当月合约成交量增加386手至1767手,持仓量增加17手至522手。基差方面,IF、IH及IC主力合约基差分别下降0.07和0.02,但IF基差上升,且IF、IH基差走弱,且IC贴水幅度有所扩大。近期指数企稳反弹,对指数有一定的提振。不过由于目前处于3月PMI指数的企稳反弹,国内经济增速或有所放缓,货币宽松政策加码的可能性有所下降。宏观经济指标显示经济上行压力增大,后期仍需关注制造业PMI数据的企稳。指数技术上处于5日线上的压力位,在反弹的同时MACD处于DIF与DEA两条线之间的死叉,预计指数下行空间有限。