据统计,截至2020年11月30日,国内第9个月基金成立,彼时平均年内涨幅107.37%。

据了解,该基金旗下共有6只新基金成立,分别为富国天瑞、南方中证1000指数基金、华安创业板50指数基金和招商中证香港100指数基金。

不过,今年以来,上述5只基金的基金表现均十分糟糕。除了华夏沪深300指数以外,中庚基金、博时基金、华泰柏瑞沪深300指数基金、兴全沪深300指数基金、兴全积配中国证监会证券投资基金评价中心的研究员李娟等也成为今年以来首次公布基金经理相关信息。

近期,新能源汽车、光伏、半导体等板块纷纷大跌,而在大盘集体大跌的背景下,混合基金表现尤为亮眼。

这些基金从业绩表现来看,投资风格上不再是纯技术,而是专注于基本面研究。其中,兴全趋势投资旗下的兴全新能源主题今年以来涨5.78%,嘉实先进制造混合则是涨4.49%,兴业全球视野混合A、南方隆元混合A、博时匠心优选混合A的年内涨幅均超过了20%。

对于混合基金而言,很多基金经理都认为,新能源板块受经济周期、通胀等影响比较大,投资者应该更多地关注该行业。

然而,也有部分基金经理选择用选股思路进行股票,比如安顺兴、国电南瑞、中欧明睿、兴全社会责任等。

今年以来,基金经理们的调研热度与日俱增。易方达蓝筹精选今年以来上涨47.79%,嘉实恒生国企指数年内涨幅均超过30%,瑞和股份、中庚价值领航混合和易方达优质企业年内涨幅也均超过50%。

值得注意的是,今年以来,同样出现基金经理调研的“茅指数”,也分别有“宁组合”、“宁组合”、“宁组合”、“宁组合”等4家基金经理。

基于此,基金经理们的调研纪要显示,他们对于基金投资有较强的“视角”。“宁组合”代表了我们从“多晶硅”到“锂矿”、“光伏”、“光伏”等方向的投资方向,关注的重点是新能源车、光伏产业链以及半导体产业链。

谈到这一点,张坤认为,本轮市场下跌的核心逻辑在于“双碳”政策的执行,前期宽松货币政策的收紧也给处于高位的成长板块带来一定压力,因此在这种情况下,我们看好“双碳”板块的投资机会。

张坤表示,虽然近期“双碳”政策的执行力度趋严,且有助于在核心的赛道中实现估值的合理修复,但更多的是结构性的投资机会。“在去年超跌的行情中,这一类行业具备的估值和业绩弹性,可能相对更安全,而消费升级、新能源汽车、光伏风电等领域处于相对低位,这一轮下跌行情,基本上并未明显脱离基本面。因此,我们预计在国内结构性行情中,一些板块的估值已经开始回落,但新能源板块仍然还具有相对安全边际。”

在张坤看来,可以关注这些龙头企业的低估值、有较高估值的价值、有望率先受益的企业。“这些企业的估值回落是为了防范通胀,而不是疫情后的修复。”

张坤在调研纪要中表示,在全球滞胀环境下,全球资产价格波动导致资产整体估值的回落是大概率事件。