周五沪深300期指主力合约IF1509开盘585点,最低585点,最高585点,收盘585点,较上一交易日上涨34点,涨幅为1.86%,日涨跌幅为1.34%,成交量为2445.68手,持仓量为34737手,日增仓147手。IH1509开盘408点,最高408点,最低512点,收盘512点,较上一交易日下跌47点,跌幅为2.56%,日涨跌幅为0.40%,日涨跌幅为1.13%,日涨跌幅为0.90%。

现货市场:

沪深300指数报收于3555.12点,上涨482.2点,涨幅为0.47%,成交量为7961.40万手,持仓量为837.50万手,日增仓5761手。

上证50指数报收于4957.2点,上涨414.7点,涨幅为0.96%,成交量为2451.78万手,日增仓340.12万手。中证500指数报收于3237.2点,上涨184.0点,涨幅为0.24%,成交量为11787.58万手,日增仓970.80万手。

国债期货:

昨日国债现市:

5年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为120009.IB;活跃“CTD 券”为150002.IB,IRR 为-0.78%,久期为6.11,期现基差为-0.025。目前FR007约2.65%,买入现券做空期货约有-0.51%的收益。

10年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为150005.IB;活跃“CTD 券”为140012.IB,IRR 为0.73%,久期为8.41,期现基差为-0.153。目前FR007约2.65%,买入现券做空期货约有-0.07%的收益。

现券方面:

5年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为1年期、3年期、5年期、10年期、30年期、2年期和5年期。目前FR007约2.65%,买入现券做空期货约有2.73%的收益。

10年期CTD 券方面,基于中债估值的理论CTD 券为1年期、3年期、5年期和10年期。目前FR007约2.65%,买入现券做空期货约有3.23%的收益。

国债期货:

昨日国债期货震荡下行,10年期国债期货收盘报98.985元,下跌0.07%。近期资金面趋于宽松,市场情绪略偏乐观,国债期货行情震荡偏多,建议多单持有,TF1909合约多单持有,TF1909合约多单持有。

【国债现市】

昨日银行间市场上的资金利率继续呈现窄幅波动的格局。隔夜shibor报2.52%,下行0.40个基点;7天shibor报2.45%,下行0.21个基点;3个月shibor报2.98%,下行0.15个基点。Shibor利率走势较为平稳,资金面整体偏紧。隔夜shibor报2.45%,下行0.20个基点;7天shibor报2.60%,下行0.20个基点;3个月shibor报2.48%,下行0.25个基点。

【观点与操作策略】

昨日资金利率整体呈现震荡波动的格局,短端利率波动明显,长端利率波动幅度较大,长端利率波动幅度较小,10年期国债活跃券180011合约报收2.6080%,下行0.18个基点;