前几天,银保监发布通知,要求银行业保险业将个人理财业务调整为存款账户的存款保险业务,调整之前的年化收益率为2%~3%,同时将理财业务资产配置到存款账户的中小银行定期存款,以此保底。

此次对银行、保险、信托等非银机构客户的理财业务调整,标志着国内市场金融期货衍生品业务正式诞生,对银保监从宏观审慎和多方面对冲当前经济形势的积极态度构成利好,银行、保险资金和信托公司对这一类的金融机构监管难度逐渐加大,也为其后续银行经营压力进一步加大。

信达期货董事长石晓燕表示,近期,在大中城市的中小县城,一些小微企业主的原材料库存处于紧张状态,业务量较大的企业出现资金紧张,于是导致这一企业理财业务承压。

石晓燕进一步表示,作为监管层的主角,监管部门正在为不合规的资管产品设计出相应的流动性风险管控方案,产品资管产品收益可能会受到一定影响,由此产生流动性风险。

年后,1月29日,中信建投期货发布了最新一份《关于防范银行理财风险的通知》,称对银行理财产品,发行人、发行人等要进一步规范,加强金融市场风险监测,逐步按照风险等级确认产品投资价值。此次通知中还对银行理财产品,是第三方金融机构开展理财产品的销售,需要评估的风险承受能力,并明确市场上可能出现的理财产品的风险。

展望后市,据证监会官网发布的消息,这次资管新规正式发布后,中行的风险管理子公司承接了来自多家银行理财子公司的大部分产品投资,但这是新规过渡期的延续。

“对银行理财子公司进行接管,应当具有以下条件:

1)其注册资本已经不低于人民币10万元,且不存在严重的、可能发生的风险事件。”一位业内人士表示,此次银行理财子公司接管中行的风控是比较早的,而且新规之后开始慢慢增多。同时,银行理财子公司还在吸取教训,在原有的风控体系基础上,对资产负债风险不做调整,同时严控客户资产损失。

“此次银行理财子公司接管时,并非出于信用风险,更多的是希望保本理财产品收益,通过风险测评、风险可控的操作,将部分风险等级划分为R2、R3、R4,达到保本的目标后,银行理财子公司又将继续按照客户自己的需求和风险承担能力的整体情况去考虑对客户的产品设计,做出适当的风险匹配。”石晓燕说。

2、各银行理财产品在正式执行之前应当充分征求市场监督管理机关的意见,充分征求金融机构的意见。

“要充分听取市场意见,通过现场检查和反馈等方式,逐渐形成一个适当的风险等级,让资管新规的执行更加顺畅。”石晓燕说。

从这次银行理财子公司接管的情况看,银行理财产品自2020年6月30日正式实施,一共新发行了72只产品,包括中银、博时、南方、国泰、嘉实、招商、国联、中银、中银、国富、易方达等多家银行理财公司和券商系银行发行的中银、华宝、华安、光大等多家银行理财子公司。

据介绍,为进一步规范产品和市场行为,加强预期管理,各银行理财产品需重新梳理资产结构和风险类别,对各类风险等级进行梳理和调整,在风险评估、产品设计、风控流程、募集资金使用等方面,将理财产品的交易、交易、份额的净值计算、风险等级等因素纳入到了风险控制。