截止2022年3月,股票型指数基金中,嘉实领先企业、华夏领先企业、嘉实浦安保基金均有正收益,正收益股票型指数型增长也有望突破80%。

从去年12月以来,股票型指数基金陆续公布了超过75只股票型基金的业绩,一季度累计涨幅超过了32%。

不过,多家基金公司在去年四季度都发布了旗下基金的业绩情况,高毅资产邓晓峰的产品和嘉实的产品则表现不佳。其中,景顺长城沪港深精选的今年一季度业绩为负,景顺长城新兴成长的今年一季度业绩则在今年一季度大跌。

景顺长城沪港深精选今年以来整体下跌68.64%,跑输沪深300指数表现。招商行业精选去年四季度业绩则是亏损45.23%,跑输沪深300指数表现。

此外,还有富国全球视野的刘彦春、赵枫、胡昕炜、冯明远、刘格坤等基金经理也在一季度出现了净值的回撤,今年以来整体表现也是不佳。

关于基金净值回撤,不少业内人士表示,如果股价下跌,一定是基金产品净值持续下跌。不过,目前国内的基金估值体系正处于“人民币在内的全球配置”的过渡时期,因此总体而言,权益类基金是基金“能跑赢市场”的“必修课”。

具体而言,信达澳银先进制造混合今年以来的净值下跌幅度最大,为4.16%,同期鹏华消费主题的净值跌幅为4.19%。信达澳银领先企业今年以来的跌幅为11.36%,主要是因为在一季度市场行情总体较好的情况下,基金出现了大幅减值。

中欧新蓝筹今年以来的净值下跌幅度为19.99%,同期鹏华高端制造混合的净值下跌幅度为-9.25%,主要是因为该基金赎回不进行对股票组合的调整。

此外,据广发双擎升级混合,今年以来的跌幅为22.46%,主要是因为基金经理在一季度股票配置方面做出了回撤,降低了权益类基金的配置比例。

针对旗下的基金净值变动情况,刘格坤在今年一季度的权益类基金整体仓位整体是减少的,近五年的平均仓位为39.55%,同期减仓的基金数量为16.01%。

除了减仓的基金外,刘格坤还对股票加仓,大成新锐产业混合,近五年的净值均值增长了2%以上。刘格坤认为,随着新能源汽车产业链的不断景气,以及国内产业政策的进一步趋严,公司对于新能源汽车产业链的需求会有一定的上升。

对于旗下基金净值回撤的原因,刘格坤表示,一是受市场调整的影响,基金经理在一季度对于新能源汽车产业链的加仓动作,一季度甚至出现了减持。

二是,2022年一季度基金整体收益相比2021年四季度下降,同样与基金经理的持仓一致,但是净值下跌幅度并不大。

广发中证智能制造混合今年以来的跌幅为4.37%,同期鹏华智能制造混合的跌幅为19.99%。

对此,中欧新蓝筹基金经理寇宇:第一,一季度为公募基金减仓较多,减仓的是一些股票。第二,估值过高,很多优质个股的估值已经跌至了历史底部,和估值还处于历史低位。第三,一季度基金经理降低了以PE(市盈率)为代表的新能源、半导体、医疗、消费、医药等赛道股的仓位。