宏观面,美国新屋销售、密歇根大学消费者信心指数均有小幅回升,机构预测环比增速或维持平稳。欧元区通胀在近三个月以来的稳步回升,但随着美元走强,投资者对通胀的担忧情绪有所升温。投资者还需关注晚间的美联储利率决议。

2、 美国截至2月8日当周初请失业金人数:337.6万,前值:2128.5万。

美国初请失业金人数创下新低,表明2月美国就业增长停滞,为自1939年3月以来最低水平,且目前处于疲软的状态。这表明美国2月就业市场活动仍保持强劲,预计1月就业市场将温和增长。

美联储(FED)公布利率决议,将联邦基金利率目标区间上调25个基点至0.75%-1%,将超额准备金利率(IOER)从0.5%-1%上调至0.75%,将隔夜逆回购利率(ON GO)从0%上调至0.05%。将隔夜逆回购利率(ON GO)从0%上调至0.05%。美联储还将存款利率目标区间上调25个基点至0.75%。美联储还将基准利率联邦基金利率目标区间上调25个基点至0.75%-1.00%。

昨晚美联储公布了2月联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要,纪要显示,美联储人员对通胀和就业市场状况表示乐观,但未流露出通胀前景的任何迹象。纪要显示,一些与会者表示,美联储的目标是维持当前的近零利率水准,远低于当前的实际利率。许多与会者强调,美联储的任务是保证通胀率维持在接近2%的中性水平,并暗示有必要调整政策利率。

受此影响,美国国债期货一度出现快速拉升。2月9日美国国债期货当天涨幅一度扩大到2.3%。

3、 美国12月非农就业人数:22.5万,前值:21.5万

上周五(2月9日)公布的美国1月就业报告将在北京时间2月3日凌晨1点公布,分析师预期:16:00之前美联储不会在货币政策会议上将加息。本次报告还指出,美国就业市场正在强劲增长,就业市场呈现出强劲增长的态势。

若数据强劲,将在一定程度上提振通胀,因而强化了美联储加息预期。而另一方面,美联储6月会议纪要将在北京时间周四凌晨1点公布,分析师预期在18:00之前美联储不会加息。

当然,从数据来看,本次非农数据好于市场预期,一定程度上也反映出美国经济疲软。我们在此前的报告中指出,1月数据公布之前,美联储官员的鸽派言论可能会令市场对美联储今年加息的预期降温。但现在的美国就业市场也有一些见顶的迹象,我们认为美联储的议息会议不会改变这一事实。

虽然美联储鸽派基调没有改变,但若数据走软将强化市场对于美联储年内降息的预期。美联储将在3月中旬结束缩债,缩债规模将从每月缩减150亿美元(每月600亿美元)至每月缩减200亿美元(400亿美元),我们预计美联储将在今年6月左右宣布,并于明年1月、3月开启缩债。

但是,本次非农的提前预期已经在一定程度上提振了市场的风险偏好。继上周四的美国非农数据好于预期之后,周三的美国1月非农就业报告,将在北京时间周四凌晨1点公布。