有关昨天《华尔街日报》报道,美国联邦储备委员会(美联储)刚刚将去年加息周期以来,大宗商品价格攀升至近一年来最高水平。

大宗商品价格已经“成瘾”,以美债为例,周四美国联邦储备委员会已经将联邦基金利率目标区间上调25个基点至2.75%至2.75%。其中,通胀保值债券(TIPS)基准收益率从0.5%上调到0.6%,增厚持有无息资产的机会成本。

除此之外,美联储一系列举措也给大宗商品带来利空。当地时间周四,美联储公布了第一季度的FOMC会议纪要,会议纪要显示,美联储官员认为,现在就开始讨论减码购债规模和加息进程,以应对近期价格上涨,部分原因是美国消费者价格指数(CPI)普遍高于预期。

尽管美联储公布了第三季度的通胀数据,但与季度相比,市场并未找到任何足以刺激通胀回升的理由。数据公布后,美元兑一篮子主要货币汇率走势震荡,交投于93.20附近。

而此前,10年期美债收益率年内曾一度逼近2%,但上次收益率曲线趋平曾引发股市抛售。

随着通胀预期回升,机构投资者预计美债收益率将升至3%。

今年早些时候,由于美债收益率飙升,高盛集团(GoldmanSachs)分析师甚至认为,美债收益率可能会进一步走高。但他们也表示,债券收益率进一步走高可能会让市场失望。

高盛分析师指出,当债券收益率持续攀升时,通常暗示市场对2022年美联储可能提前加息。

不过,高盛也警告称,美国国债收益率可能会继续攀升,因为加息可能会给美国经济带来麻烦,从而降低企业盈利,并提振美债收益率。

高盛分析师预计,美债收益率仍有上行空间,但增速可能会放缓,不过上涨速度可能比预期快。高盛预计,到2022年年底,美债收益率将达到1%以上,远高于目前的水平。

(布油日线图)

俄乌冲突促使俄罗斯原油减产不减

俄罗斯方面可能考虑进一步减产

俄罗斯副总理诺瓦克(AlexanderNovak)周二表示,俄罗斯可能在必要时进一步减产。

诺瓦克还表示,俄罗斯能源部副部长AlexanderNovak还在俄罗斯能源部CDU-TEK部门,俄乌冲突可能会导致俄罗斯石油产量减少200-400万桶/日,可能会导致油价涨至140-150美元/桶。

然而,诺瓦克还表示,莫斯科不同意通过延长减产来更快来对石油生产进行减产。

他说,“其他国家和俄罗斯政府都有可能决定,我们也在考虑。但如果俄罗斯限制供应的国家有能力自行减产,那就没有必要。”

诺瓦克说,俄罗斯石油生产能力在短期内不会改变,因为那些俄罗斯的主要客户不会参与减产。

世界最大的独立石油贸易商VitolGroup预测,随着需求回升,第二季度全球石油需求可能会达到9960万桶/日,这一预测基本符合市场预期,但该公司将第二季度和第三季度的石油需求预测下调至9980万桶/日。

瑞银财富管理首席投资策略师GiovanniStaunovo表示,美国GDP增速可能放缓,并可能会让一些交易员担忧美国库存下降,因价格上涨,尤其是最近几天。

经济数据方面,美国3月PPI年率录得5%的两年半以来最大涨幅,2月PPI创下50年半来最大涨幅。