7月20日,期权上市首日,国内期货市场整体呈震荡上行格局,沪深300股指期货开盘报4840点,盘中一度冲高至4756点,午后随着期权涨幅扩大,三大期权品种开盘价快速上涨,涨幅均超过1%,成交量有所放大。

股指期货三个品种中,IF、IH、IC主力合约分别上涨9.03%、2.25%、3.29%。IF表现突出,报收于3475点,比上一交易日上涨21.4点或2.84%,成交量111.8万手,持仓量110.5万手,成交额805.3亿元。IH则有望冲高回落,报收于2439点,比上一交易日上涨4.8点或1.44%,成交量45.5万手,持仓量169.2万手,成交额476.4亿元。IC则有望冲高回落,报收于3536点,比上一交易日下跌5.6点或3.44%,成交额236.5亿元,成交额712.5亿元,成交额261.2亿元,成交额76.8亿元。

量能方面,三大期指三个品种合计成交399.6亿手,日成交量大幅上升,增幅超过5%,IF总成交量上升4.2万手,总持仓量上升72.4万手,成交额106亿元。IF总成交量增加7.5万手,总持仓量增加6万手,成交额30.4亿元,成交额17.7亿元;IH总成交量增加8.4万手,总持仓量增加1万手,成交额35.4亿元,成交额23亿元;IC总成交量增加0.6万手,总持仓量增加3.8万手,成交额16.9亿元,成交额3.6亿元。

主力持仓方面,三大期指主力合约全线增仓,IF、IH主力合约增仓力度较大,均增加逾3万手,分别增仓15.7万手、6.4万手;IC主力合约增仓力度适中,当月共计增仓23.3万手,次月合约增仓25.8万手,当月合约增仓1856手,三主力合约增仓量均高于三主力合约,持仓量变化不一。IF、IH主力合约均增仓,当月增仓24.1万手,其中IH主力合约增仓972手,IC主力合约增仓467手。

分析人士认为,三大期指品种持仓增量均高于市场预期,说明市场对指数反弹缺乏足够的信心,期指的大幅升水格局已被市场所消化。目前来看,市场在政策底、经济底回暖的情况下,市场整体企稳回升,但相对谨慎,反弹高度可能不会太大。

资金面,沪深两市成交额突破2万亿元,连续四个交易日突破1万亿元。北向资金今日净买入59.35亿元。

对于周一股市出现了较大的震荡,一德期货股指研究员陈畅认为,股指期货主力合约走势依然十分看涨,也为指数后期反弹奠定了基础。首先,早盘指数震荡,不过涨幅明显减缓,午后指数震荡回升,但最终收盘仍然涨了0.19%,并且创出了上周五的新高,IF和IC表现相对抗跌。此外,现货指数也收涨,深市成交金额更是增长41.55亿元,与之相当。

从前三大期指合约走势上看,三大期指主力合约均现了较好的上涨态势,IF也有类似的表现,虽然从日内上看主力合约整体跌幅有限,但连续两日的大幅上涨却仍然给了市场强烈的做多信心。