北京时间3月18日凌晨,美股三大股指集体收跌,道指跌147.62点,跌幅近1.8%;纳指跌137.73点,跌幅1.87%。纳指跌298.23点,跌幅2.12%。标普500指数跌35.48点,跌幅0.95%。

国内期货夜盘收盘,沪指跌2.18%,报3644.80点;深成指跌1.44%,报22464.47点;沪深300指数跌2.18%,报6974.88点。

期货市场上,煤炭期货大幅下挫,铁矿石跌幅最大,主力合约跌逾6%。

受国内期货市场波动加剧、季报不及预期、港股市场动荡等影响,煤炭股在上周五也遭遇重挫。煤炭板块表现较差,跌幅达3.8%。

煤炭股持续下挫的力度比黑色系来得更大,其中炼焦煤主力合约跌13.96%,焦煤主力合约跌3.97%,铁矿石主力合约跌4.58%,螺纹钢主力合约跌3.99%。

值得一提的是,昨日煤炭期货跌停,主力合约跌停,反映现货市场预期疲弱。消息面上,国内首轮第六轮中央储备煤炭竞价交易的成交价格在每吨1740元左右,这也是今年煤炭上市以来第一次收盘跌破千元大关。

山西焦煤主力合约跌3.49%,盘中一度跌破700元,逼近今年新低。另外,“保供稳价”主线逐步兑现,焦煤价格有望反弹。

消息面上,昨日国家统计局公布的工业企业利润数据显示,3月份我国规模以上工业企业实现利润总额1563.4亿元,同比增长6.7%,增速比1-2月份加快0.2个百分点,连续7个月回升。整体来看,1-3月份工业企业利润增速明显加快。

国家统计局表示,2022年3月份,全国规模以上工业企业实现利润总额4722.2亿元,同比增长6.4%,增速比1-2月份加快1.5个百分点,连续7个月回升。

对此,有业内人士指出,对于上游煤炭价格持续上涨,同时下游煤炭价格也出现了不同程度的上涨,在生产成本较高的情况下,多数中小企业盈利增速明显低于行业平均水平,加之政策宽松预期下,下游企业补库存的需求较强,因此短期内供应偏紧,煤价易涨难跌。

中信证券表示,供需面已重回基本面主导。同时,近期煤炭行业监管政策边际缓和,政策有助于缓解煤炭供应偏紧的局面,行业供需紧张局面有所缓解。此外,近期国家出台一系列调控煤炭价格的政策,包括加大对煤炭企业的行政监管力度,以市场化方式加强煤炭价格的监管,促使煤炭企业和交易商加大对煤炭市场的监督力度。

中信证券认为,目前煤炭行业正处于价格战中的阶段,保供稳价是当前的主要任务,随着保供稳价的政策出台,煤炭企业将进入快速增产周期。另外,随着旺季的到来,煤炭下游行业需求将迎来旺季,煤炭行业库存去化已经进入尾声。目前山西焦煤、陕西煤业、山西焦煤的价格在今年上半年出现了较大幅度上涨,且较高的煤价为行业提供了较好的盈利空间,上游煤炭企业为市场提供了较好的价格预期,煤价迎来下行周期。

“3月以来,受煤炭产能持续释放和电力需求逐步上升等因素推动,煤炭、电力行业价格持续上涨,5月份煤炭行业价格涨幅已达147元/吨,‘元宇宙’热度持续,行业迎‘寒冬’逐渐升温。