现货:周三国内商品期货全线飘红,黑色系全线收涨。IF、IH主力合约收盘涨2.81%,IF、IH主力合约分别收涨3.32%、3.32%,IC主力合约收涨3.53%。昨日是现货贴水格局收敛的最后一周,现货市场成交量急剧缩减,资金不看好之际,期指持仓增加较为明显。随着期指大幅贴水,市场存在修复基差的需求,尤其是在近期IF、IH均出现大幅贴水,三大期指近月合约的价格比近期合约的价格要低,这是因为IF和IH贴水幅度不断缩小。分析人士表示,当前,虽然期指走势仍以贴水收窄为主,但贴水幅度已明显收窄。周一中金所公布的IF、IH三大合约的交割周、IC三个品种的前20大席位持仓数据显示,IF多头减仓1000余手,空头增仓499手,净空持仓增至157手;IH多头减仓1639手,空头减仓1351手,净空持仓增至263手;IC多头减仓300余手,空头减仓610手,净空持仓增至1172手。与IF类似,IH多头增仓7527手,空头增仓13手,净空持仓增至781手。

消息面上,据商务部,美国众议院16日通过的临时总统拜登法案,将在未来几周推进两党基础设施法案。据悉,《中国制造2025》规划中,到2025年,我国制造能力达到欧洲强大水平,拥有世界一流水平的制造业,有能力制造2025。财政部副部长、国家发改委副主任许宏才曾指出,健全现代金融服务体系是我国改革开放以来第一个突破性举措。政府工作报告提出,建立健全现代金融服务体系。从基本面看,为帮助银行业、保险业、农业农村、基础设施领域融资提供高效便捷的业务模式。

从期指持仓方面来看,IF期指主力合约持仓量大幅增加,昨日减仓5174手,成交量增加117手至3万手,持仓量增加4手至23.3万手;IH持仓量增加519手,持仓量增加1256手至17920手,持仓量增加294手至2929手。IC合约持仓量增加1312手至31835手,持仓量增加1031手至15321手。

从盘面来看,三大期指主力合约走势均疲软。IF主力合约早盘低开后先抑后扬,午后回升至2130点左右,日线涨幅在4%左右,但受到中美贸易战的影响,日内缺乏上行动能。IC主力合约低开后振荡整理,尾盘跳水跌至2270点,全天成交量26929手,较上一交易日减少71手。从日线图上看,IF指数连续下跌,MACD指标和KDJ指标死叉向下,预示下方空间较小,但受到周线和日线均线支撑,后市可能存在温和反弹。IH、IC主力合约昨日表现偏弱,尤其是IC主力合约下跌更加明显。成交量方面,IF合约成交量大幅增加,持仓量增加3582手至2326手,IH合约成交量增加1113手至417手,IC合约成交量减少21手至3274手。

展望未来,中金所认为,大盘蓝筹板块下行风险加剧,宏观经济弱势未改善,制约了A股、债市反弹的高度。投资者可暂时观望,密切关注金融地产和券商等权重板块表现,规避这些板块中的部分不确定性。