今年以来,A股市场上百元股跌幅均超过30%,但几个重要行业的表现却明显向好。伴随着一季报行情的“躁动”,这一情况似乎已经有所显现。具体来看,行业表现最为亮眼,今年以来多数行业指数在三月中旬、四月中旬迎来了全面反弹,其中生物医药、电子、军工等板块也迎来了大幅反弹。

金融板块也被市场称为“躁动”,多数行业板块和个股在A股市场年内表现都相对较佳,除医药生物、新能源汽车、建筑材料等行业以外,多数行业股价涨幅都超过30%。

具体到行业上,在食品饮料板块中,以贵州茅台为代表的泸州老窖、伊利股份为首的五粮液、山西汾酒、惠而浦、兰白对等食品饮料行业均收获超30%的涨幅,食品饮料板块的涨幅达到近10%。

从表现来看,食品饮料板块的年内涨幅最大,达到了167.56%,近6个月涨幅居前的个股有八成,其中,贵州茅台是其中一只年内累计上涨了46.75%,三全食品(002216)、山西汾酒(600809)、酒鬼酒、五粮液(000858)、山西汾酒、山西汾酒、金种子酒等个股年内累计涨幅均超过了30%。

市场人士表示,近期疫情对部分板块的影响,已经在一定程度上反应到了盘面上,但是业绩总体还是向好的。在疫情之前,医药行业一直是重要的经济增长点,今年医药行业的涨幅居前,与今年一季度的表现相比,涨幅分别达到了20.79%、19.65%、17.37%,但近期疫情突然缓解,受此影响,板块出现大幅回落,当前板块整体的估值在历史上也处于较低的水平,这也导致了整个板块的估值明显上升。

从估值来看,以白酒板块为代表的白酒板块在一季度的估值整体处于较高的位置,市盈率也处于历史同期最高水平。从估值角度来看,以五粮液为代表的白酒板块在一季度的涨幅也基本处于历史同期水平。具体来看,贵州茅台、五粮液、山西汾酒的估值分别为25倍、15倍、13倍,美的集团、山西汾酒、古井贡酒、五粮液、汾酒的估值则分别为189倍、16倍、265倍、10倍、206倍。

从市场表现来看,今年以来,疫情对部分板块的影响非常明显,以五粮液为代表的泸州老窖、山西汾酒、酒鬼酒、洋河股份(002304)、山西汾酒(600809)、酒鬼酒、山西汾酒的股价从年初的不到30元/股一路飙升至今年3月19日的10.77元/股,涨幅超过90%。从行业来看,一季度,煤炭、化工、电子、机械设备等行业的股价表现最为抢眼,期间分别累计上涨了75.45%、55.43%、59.72%、51.68%。

“经济复苏有望助力景气度持续改善,上游原材料价格大幅上涨可能性不大。当前,经济复苏逻辑已经与疫情环境和“稳增长”政策相匹配,随着政策逐步出台,景气度有望加速修复。”易居研究院智库中心研究总监严跃进认为。

而从估值角度来看,多数板块处于历史低位,市盈率低于20倍的板块,虽然不一定会继续走牛,但业绩稳定、有望继续上涨的板块也有一定的性价比。