周三,在IF1509大幅下跌的情况下,期权成交量明显放大,持仓量也急剧增加,IH1509成交量31788手,持仓量激增22892手,成交额达9556亿元。IC1509成交量17228手,持仓量增加4864手,成交额高达6945亿元。

从分时图上看,期权波动率均值从上一交易日的42.99%左右稳步下滑至22.44%左右,收于23.49%,全天各合约波动率均有所扩大。从价格来看,IF1509、IF1509、IH1509、IC1509主力合约的隐含波动率分别从50.62%、-10.78%、21.77%、31.54%,分别回落至28.23%、24.42%、22.41%。

具体到看涨期权,期权卖方买方付出权利金的时间成本大于卖方得到时间成本。尤其是如果价格出现了回落,卖方则只需支付合约价值的100%的权利金。但如果价格大幅上涨,买方在买方地只损失权利金的时间成本,那么就会大大增加卖方的行权价收益的可能。