据市场资讯机构ITS提供的数据显示,截至北京时间7月23日5时左右,中国A50期指主力合约报价仍维持在7300-7500元/吨之间,为该合约第9个交易日上涨,日内涨幅为0.26%。期指成交量的持仓量由前一天的64871手降至490828手。

截至当天收盘,IF1508报收于4368点,上涨37.3点,涨幅为2.41%;IH1508报收于4257.2点,上涨12点,涨幅为2.54%;IC1508报收于4828点,上涨42点,涨幅为2.74%。

股指期货的上涨主要受以下几点因素的影响:一是国内股市呈现久违的上涨格局,导致全球股市持续上涨,外加上近期的股市升幅明显放缓,导致美联储对美国经济信心大幅下降,美联储本周将公布4月加息,这使得市场对经济放缓的担忧有所减弱,导致全球股市及大宗商品也普遍上涨,吸引资金流向避险资产。二是国内期货市场有大量的现货和远期合约上市,使得市场对于大宗商品未来价格走势具有较强的预期,导致现货价格上涨,带动期指大涨。三是A50期指现券表现出相对明显的高升水状态,这使得市场对于经济放缓的担忧有所减弱,现货市场情绪有望趋于稳定。

商品期货股指期货早盘走高,其中中证500期指主力合约大涨超4%,日K线阳线,成交量与持仓量分别增1.30%和0.93%。

截至北京时间7月23日10时,上证50期指主力合约涨0.24%,沪深300期指主力合约涨0.47%,中证500期指主力合约涨0.26%,创业板指主力合约涨0.22%。

对于市场,中信建投期货宏观团队称,从短期看,中美经贸关系未再升温,不利于商品市场走出上涨行情。从中期看,我国经济下行压力依旧较大,房地产市场持续下行,经济下行压力仍未消退。因此,本轮上涨是渐进式的,不排除后期出现震荡上行的可能。

中信建投期货宏观团队则表示,从中长期看,我国经济长期向好的势头不变,但短期内难以改变。从内生性因素看,我国的经济长期向好,仍需货币政策宽松,以及大宗商品保供稳价等措施,市场基本面仍处于偏强局面。

9月,我国物价涨幅延续回升态势,CPI同比涨幅扩大,猪肉价格同比涨幅扩大,PPI同比涨幅扩大。9月CPI为2.4%,比上月上升0.2个百分点。PPI由上月上涨0.1%转为下降0.3%,同比涨幅扩大。从环比看,CPI由上月下降0.7%转为上涨0.1%,PPI由上月下降0.1%转为持平。

受此影响,海通证券宏观团队认为,年内商品期市整体有望保持平稳运行。9月CPI同比从8月的2%左右回升至1.6%左右,涨幅比上月扩大0.1个百分点。大宗商品价格上涨则带动PPI小幅上升,后期商品价格持续上涨则推升企业盈利水平。

本周,在CPI涨幅与美国CPI双双上升的带动下,美债收益率多数上行,10年期国债收益率由上周末的0.66%左右升至1.5%,创2020年3月以来的最大涨幅。

多因素影响

从影响市场的因素来看,近期美国通胀数据有所上升,这与上周末美联储官员表示不排除在9月进行加息的言论,让市场对美联储9月加息预期再次升温。