涨幅居前,其ETF配置比例由去年的不足1%,提升到了今年以来的最高水平。港股市场、中概股、金融科技板块ETF的资金配置比例分别为:7.57%、11.12%、1.59%。从资产配置的角度来看,已经出现配置黄金的机会,因此海外“杀猪”的黄金资产似乎在近期有所波动。

国内外数据显示,截至4月25日,美股和港股ETF的现金、债市现金及短期投资合计规模已分别为1.62万亿美元、1445.42亿美元,处于全球前列。

不过市场人士认为,在美联储议息会议之前,市场对美联储的态度仍不稳定,避险资产黄金价格也缺乏较高的表现。

中金公司(601995)宏观研究团队指出,当美联储维持收紧政策时,市场对美联储年内的加息预期不断上升,但经济增速仍有阙滞,那么资产价格也会跟随上涨。

2月25日美联储公布的3月FOMC会议纪要显示,维持年内加息两次的预期不变,并预计今年不会加息,这一表态对美元走势影响不大。

景顺亚太区研究主管涂国彬表示,“美联储的表态虽然非常鸽派,但对美元的影响非常轻微,美联储的这一立场表明,即使在鹰派政策立场下,对黄金的影响也不会很大。”

中金公司宏观研究团队指出,“我们预计美联储将维持当前鸽派的基调,因为通胀上升会降低对个人和家庭的购买力,减少企业投资,削弱整体经济增长,如果通胀回升并未证明就业市场强劲,劳动力市场前景将非常脆弱,这将为美元提供下行支撑。”

此外,美国经济数据整体好于预期,预计5月非农就业人口增幅将恢复至大流行前的水平。中金公司认为,虽然就业市场仍有些许缺口,但增速好于预期,失业率仍有可能降至3.7%,薪资同比增速也有望反弹至5%。

美联储主席鲍威尔讲话,市场有所回调

美联储主席鲍威尔强调,当前的劳动力市场“非常强劲”,如果劳动力市场持续改善,劳动力市场持续增长,而通胀处于2%~3%的水平,美联储将毫不犹豫地加息。美联储主席鲍威尔周四在参议院银行委员会发表讲话,为今年年底前加息50个基点奠定基础。鲍威尔表示,金融市场“已经开始反应”,在开始缩表之前,将把联邦基金利率目标区间上调至1%-1.25%。

会议纪要称,“我认为,与会者对前景的评估已变得更加乐观,因为委员会中的许多人认为,今年稍晚的FOMC会议上应加息50个基点。”会议纪要还显示,美联储人员们对未来利率路径的看法更加积极,认为政策利率将在一段时间内保持在更低水平。

美联储人员近期发言或偏向鹰派

美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会上就通胀形势发表讲话,但他并未详细说明哪些官员会支持他在5月会议上加息50个基点。

美联储周四表示,可能需要在4月和6月再加息50个基点,以评估经济的表现和前景。

圣路易斯联储主席布拉德表示,他相信有必要在利率持平的情况下开始削减资产负债表,直到达到中性利率的“更好”。他预计美联储不会在某个时候加息,但会在今年晚些时候加息。