期货套利交易也称跨期套利交易,是利用两个市场之间的价格间的差距进行套利,即在两个市场之间进行数量相等、方向相反的期货交易来获利的交易行为。

例如,如果两个市场的价格间的差距处于平均水平时,就可进行套利交易;而如果两个市场的价格间的差距处于平均水平时,就可进行套利交易。

例如,可以看到在6月底的时候,沪铜期货价格一度升至每吨49000元,而到了6月底的时候,沪铜期货的价格一度升至每吨88000元,但之后三个月又回落至每吨99000元。由于套利交易的前提是同一市场同一品种同一种性质的期货合约之间的价差缩小,但是由于跨期套利的交易价格不同时发生变化,因此可以在同一市场同时买入同一个品种,并且且卖出同样的合约,这样可以在同一市场之间进行套利交易。

跨期套利交易的策略有两种,一种是买入同一个期货品种,另外一种则是卖出同一个期货品种。在买入跨期套利的过程中,如果不进行买入套利,也不进行卖出套利,那么当合约的价格变化不同时,跨期套利就会发生变化,但是在买入同一个品种之后,同时卖出相同的合约,这就可以在同一个交易价格之间进行卖出套利。