本月美国非农数据公布后,投资者希望观察其对于非农就业人数的影响。数据显示,美国5月非农就业人数增加了22.5万个,创下了一年多来最大增幅,失业率达到3.9%。6月的非农数据虽然有些意外,但在北京时间22日凌晨公布之前,美国劳工部上周五公布的美国5月非农就业人口增加了37.5万个,虽然6月非农就业人数增加了5.7万个,但是5月的数据仅比5月增加23.5万个,所以当月数据只是“预估”。

另外,美联储5月非农就业人口可能会对美元产生一些影响,但是美联储“预估”在一定程度上是从美元的利空因素,并不会对美元构成利多影响。因此,尽管美国非农就业人数在一定程度上对美元产生了利空,但是对于美元而言并不会形成利空影响。

从技术上看,美指在9月的10日移动均线96.93附近的支撑下顽强反弹,显示美指仍处于一个超卖区,如果突破了97.23附近的压力,则可能会进一步的上探96.91附近的支撑。而如果美指在9月21日走出反弹的高点1310附近受阻,那么美元的反弹将戛然而止,可能会在9月的9月22日再次出现弱势下跌,进而有望继续上探96.97附近的支撑。

对此,花旗的分析师指出,在美联储升息后,美元会贬值,因此美联储升息不一定会影响美元的升值,也不一定会影响美元的升值,但是升息的速度可能会慢于市场的预期。

此外,英镑的走势也是影响美元的重要因素之一。英镑的走势主要是受到英镑的影响,在英国脱欧的不确定性增加的情况下,市场避险情绪增加,对英镑产生了负面影响。而在英国脱欧谈判中,脱欧谈判出现了一些进展,但仍有一些不确定因素,目前的不确定性还是主要来自于英国脱欧对经济的负面影响。

值得注意的是,欧洲主要国家的货币仍处于高度紧张状态,市场预期欧洲央行可能推出进一步宽松的政策,从而限制欧元汇价的涨幅,这给美元带来一定的压力,因而施压金价。

美联储加息或使美元计价的黄金跌至7年低位

美联储加息的预期越来越强烈,虽然9月非农就业人数增加22.4万人,增速远低于预期的20.1万人,但失业率降至6.1%,与预期一致,美联储仍然维持加息不变。在本周会议上,美联储将公布9月会议纪要。而在12月加息的概率较大,甚至可能达到50%,因此在近期,贵金属中美贸易摩擦仍有反复的可能,一旦美联储加息靴子落地,将促使美元计价的黄金持续走低,甚至刷新前一周的低点。

从技术上看,黄金近期经过连续3周的调整,10月美联储加息的概率也在增加,且美联储加息的预期也在逐步增强,这可能会对美元产生一定的利空作用。

从基本面上看,上周末黄金ETF持仓创历史记录,总持仓规模创下历史新高,反映出近期全球黄金ETF的流入速度有所增加,这与美联储8月会议纪要中的强硬言论形成鲜明对比,即有进一步降息的空间,且美联储的表态也暗示未来美国经济仍有进一步的下行风险,这在黄金的交易过程中会有所体现。而这对黄金而言,是利好消息,尤其是美联储主席鲍威尔的讲话,若其讲话有鸽派迹象,将提高美元的短线吸引力,这可能会对黄金形成利多的影响。