非农数据7月美国劳工部公布的报告显示,美国8月季调后非农就业人口增加12.8万人,创9个月来最高,录得近一年来最大月度增幅。8月平均每小时工资月率录得增长0.4%,为2014年9月以来最高,主要受到劳动力市场薪资上涨的提振。8月平均每小时工资年率录得增长0.9%,录得今年以来最大月度涨幅。

虽然因为美国就业人数的急剧下滑,市场对美联储12月加息的预期降温,但是8月的非农数据意外强劲,市场认为7月非农就业人数表现良好,因此美国联邦公开市场委员会(FOMC)在9月16-17日会议上将实施加息,并预计将会在9月30日至11月30日的会议上加息25个基点。

就业报告的靓丽使得美联储进一步提高对通胀的容忍度,从而使得通胀出现加速的迹象,加息步伐也在提速。美国9月ISM非制造业PMI也连续第二个月回升,显示美国制造业在8月继续扩张,而且就业市场保持强劲。

美联储会议纪要显示,许多与会委员表示,金融市场对其鸽派展望感到满意,尽管物价压力对招聘、薪资增长构成了支撑。

上个月非农就业人数增加15.1万人,远高于市场预期的增加17.3万人。但是失业率则飙升至6.1%,低于8月所见的5.4%的峰值。

最近公布的就业报告并没有反应劳动力市场的强劲。

美联储8月纪要还显示,12月会议上加息50个基点的可能性从9月增加到12月。纪要显示,美联储下次会议加息50个基点的概率为69%,高于今年6月的6%。

美联储9月仍有两次加息50个基点,至1%-1.25%区间的概率为15%。纪要还显示,美国劳动力市场保持强劲,但供应链问题仍然存在。

上个月公布的8月非农就业报告显示,雇员增加了1.6万个就业岗位,为有纪录以来最大增幅。

利率期货暗示交易商预计,美联储本周加息50个基点的可能性,在70%左右。随着美联储最近几次会议加息,市场的预期已经消退,但是距离上次加息50个基点的时间间隔已经越来越近。

由于美联储加息25个基点的概率仍较低,从目前的加息预期来看,除非美联储内部出现“鹰派”声音,否则市场对于美联储加息的预期不会有任何改变。

荷兰国际集团(ING)经济学家James Bell表示,由于劳动力市场继续改善,且通胀上升,美联储需要从当前的步伐上加速收紧货币政策。

德意志银行的首席美国经济学家Romney Barry表示,“近期的增长预期非常强烈,反映出美联储在应对通胀方面的立场。”

由于对通胀的担忧日益加剧,市场预期美联储会有一次加息50个基点的可能。这与美联储上次加息75个基点的情境有所不同,这是因为美联储内部各成员都认为需要快速采取行动。

尽管市场现在预期2023年加息次数会有三次,但是美联储加息75个基点的可能性上升。荷兰国际集团策略师表示,投资者认为美联储的决定对黄金价格的影响可能会偏向负面,市场对于加息50个基点的预期仍然是有上限的。

Blue Line Futures总裁Bill Baruch称,市场仍然预期美联储在9月份加息25个基点,因为预计通胀将会升至2%的目标。