股指期货交易是什么意思?顾名思义,就是以股价指数为标的物的期货交易。投资者可以通过买卖指数,对股价指数的变动做出投资决策,并在股指期货市场上买卖该股票指数的合约。股指期货交易的具体操作有两个方面,一是在股票指数期货市场上买卖,二是在股票现货市场上买卖。

我国的股票指数期货市场是在上海证券交易所进行交易的,投资者可以通过在上海证券交易所进行股票指数期货的买卖交易,或者是在中国证监会进行期货的买卖。

沪深300股指期货交易的标的物是上海期货交易所的沪深300指数,它以沪深300指数作为标的物的标准化合约,双方交易的标的物不是沪深300指数,而是上证50指数。交易所规定,买进(卖出)是一种金融工具,有一定的金融期货交易品种。

沪深300股指期货交易与股票交易具有基本相同的特征,分为套期保值和投机者炒作两种方式。一般来说,套期保值是指同时买入、卖出和持有股指期货合约。投机者或从事投机者在这两种交易合约上进行对冲交易。套期保值的获利方式是在现货市场上,在卖空(卖空)指数期货合约的同时,卖出(买多)股票指数期货合约的同时,买入(卖空)股指期货合约。投机者与投资者进行套期保值,在价格变动之前做相反的操作,即在期货市场上买入(卖出)或者卖出(买空)某一特定的标的物,作为一种保值手段。套期保值的实质是运用资金杠杆率的扩大,以获得价格上涨所带来的利润,同时在期货市场上,如果股指期货价格下跌,那么这些投资者就有可能在期货市场上进行套期保值,在期货市场上也可以卖出,但是需要承担相应的损失。

股指期货的最大作用是防止期货市场的过度投机,保护投资者的投资权益,而不是扩大股指期货的交易量,防止由于过度投机造成的股价指数失真,避免出现大起大落。

股指期货的套期保值者首先应该明白股指期货在套期保值交易中的作用,股指期货可以避免套期保值的存在,在股指期货市场上,一旦发生投机交易,那么投资者就可以在合约到期之前,对冲手中所持有的股票现货,从而使得股指期货的价格变动能够实现获利。

套期保值的好处是保证金比例的提高,一旦股票指数期货价格下跌,投资者可以通过套期保值锁定,但是如果股指期货的价格变动方向与股指期货的方向一致,那么投资者就可以以较少的资金就获得较高的盈利。但是对于个人投资者来说,一般要控制自己的资本金,不能因为股指期货的价格下跌而被动,而是要用股票指数期货的价格变动方向与股指期货的价格变动方向相反的方法来实现投资的盈利。

一般来说,期货交易采用的套期保值交易都是投资者可以通过股票指数期货的价格变动来实现盈利,但是由于投资者并不一定知道所持有的股指期货的价格是不是比股票指数期货的价格高,他们通过股指期货进行投资,就可以锁定风险,实现资产保值。在期货市场上,套期保值的目标应该是降低风险,从而实现保值增值。

要知道,股指期货的交易风险远远高于期货的交易风险,因此对于个人投资者来说,套期保值者并不一定能够承受较多的期货交易损失,甚至即使在这一领域也存在着较大的风险。如果一个投资者在期货市场上使用的是套保单进行套保,那么他必须面临巨大的信用风险,一旦信用风险的爆发,那么他可能面临着被迫将资金投入股市的风险。

股指期货的交易风险也是不容忽视的,这就是为什么为什么有一些人利用股指期货套期保值,甚至出现了大量亏损的原因。