什么叫股指期货对冲交易?举个例子,比如在指数期货上某投资者手中持有一定数量的某种股票,同时在期货市场上进行买入,卖出等量合约的行为,而该合约在股指期货市场上卖出或者买入后该市场上的现货市场上的原有的合约。那么,这一行为就是对冲交易。一般情况下,就由于沪深300指数对冲下挫带来的被动平仓,所以,股指期货交易与股票市场上同一只股票的期权波动是较为紧密的,但是从技术上说股指期货存在对冲风险的功能,但是从本质上来说其与股票市场上的对冲操作方式存在区别。

我们先来看看什么是对冲,什么是股指期货对冲。什么是股指期货对冲,股指期货对冲操作的投资策略有哪些。

股指期货对冲的投资策略有哪些,具体来说就是在某种情况下,股票等证券的价格下跌,而一些公司的股票价格随之上涨,这时候就可以进行套期保值,当股价下跌,他们所持有的债券被套期保值者的卖空,以降低风险。套期保值操作与期货交易有什么区别?

套期保值的含义在于投资者利用套期保值来规避价格波动带来的风险。通常情况下,我们可以从一些金融行业的经济学家,将套期保值和投机操作混淆,但是投资者应该完全避免,一些一些我们耳熟能详的套期保值人更多会运用这一做法,我们总能找到这些他们所用的方法进行合理的操作。

本文的内容主要是介绍股指期货对冲的作用,具体表现为以下几点:

一是期货交易的商品范围广,有一般商品的期货,例如大豆、玉米、小麦、棉花、白糖、铜、铝等。这些商品中,这些商品的期货价格和所指的股票价格走势有密切的联系。

二是对冲的目的有:对冲期货交易的目的是分散投资者的风险。在商品期货市场上,这些期货价格的走势与所指的股票价格走势往往呈反向变动关系,如果股指期货价格处于上涨或下跌的趋势中,那么,我们就可以在期货市场上做空股指期货,这样可以弥补股票市场的下跌的风险。

三是期指对冲的特点:

一是期货交易可以采用对冲交易,因此理论上来讲,期货价格与期指的相关性较高,而且二者的相关系数达到0.96,比股票指数或者股价指数要高,因而对冲的作用远大于期指对冲。

二是交易所为了控制市场风险,某些交易所会采取程序化的风控措施,即对一些非期货公司会员、客户和证券公司进行资管和代客理财等。但是,除了期货交易以外,其他所有的交易均与期指的关联。例如,期指是交易双方私下进行的期货交易,但是在每个交易日结束后,期货公司会将客户和证券公司的资管进行登记托管,登记托管,最后到期后证券公司将客户资金和证券卖给客户。这样,即使每一个交易日交易结束后,客户资金和证券也被托管到期指交易所,这在以前期指的情况是极少的。

三是交易所为了防范金融衍生品和金融衍生品交易,利用交易所的无形资产进行标准化操作。例如,铜期货等,交易所采取以合约符号“XAU”为标的物的衍生品交易。铜期货的交易单位是每手10吨,到期期限为1年,按照期货合约的现行标准,铜期货的报价单位为“每一合约单位”。如果铜期货的价格波动高于保证金,则铜期货保证金比例为“每次最大波动”。如果铜期货的价格波动低于保证金,则铜期货保证金比例为“每次最大波动”。