股指期货保值是什么意思?期货保值主要有三种形式,即:期货换手率低、期货到期日高、股指期货与股票相比具有期货及现货交易灵活性等。下面就介绍一下期货保值的含义。

期货换手率,是指期货交易的各个合约的换手率。这种变动,是由两个合约成交量、合约持仓量的比例和近期合约成交量的增减所决定的。交易所规定的换手率,是指在不同时期的合约中,该合约在某一时刻成交的交易量。

期货换手率由某一时点中的成交量、合约未平仓合约数、未平仓合约数、交易保证金比率等因素共同决定。

以近期合约为例,该合约在7月末前三个交易日的交易量占总成交量的44%,8月底前五个交易日的交易量占总成交量的8%。但现在,该合约与6月底持仓量的比例已经从7月1日的7.8%缩减至8月12日的4.5%。

从交易的角度看,股指期货价格的走势与现货指数有着较高的相关性。以7月12日为例,现货指数反映的是某一时刻现货市场的股票市场的股票价格变动情况。当天,沪深300指数包含了沪深300指数。

根据上面的分析,有的品种采用股指期货做多做空,有的品种采取股指期货做空。那么什么是股指期货换手率呢?

一般来说,股指期货市场会对成交量、持仓量进行特别的考核,例如股指期货,股指期货成交量、持仓量是指某一期货合约成交量的4%左右。虽然股指期货的成交量高于沪深300指数,但是股指期货的成交量却低于股指期货。

对于这样的品种,投资者可以对其重点关注,并且做好止损的防范。下面通过一些实例来说明换手率的定义:

期货换手率在某一交易日会出现较大的波动,显示不同交易量、持仓量的增减之间的可大小。例如,某合约日换手率超过20%时,显示为强势洗盘。反之,某合约日换手率超过80%时,表明为弱势洗盘。

从股指期货换手率的公式可以看出,换手率就是指当天某商品的成交量与成交的总价值,换手率的大小对股指期货的影响是十分有限的。

股指期货成交量与持仓量的关系

在股指期货市场上,股指期货的成交量和持仓量的关系主要表现为成交量和持仓量的变化。股指期货市场上的交易量和持仓量是投资者们根据股票市场交易情况来对市场上投资者进行资金量和持仓量的观察,而对投资者而言,就像是股市投资者手中的股票,是与股票市场保持一致的,当股市资金量和持仓量保持不变时,投资者的投资欲望会随着股价的上涨而发生改变,如果说期货市场投资者的持仓量一直保持不变,股票市场上的投资者投资资金不会发生变化,投资者对股市的看法,会导致持仓量的变化。

在股指期货市场上,股指期货的成交量和持仓量的变化是行情波动的一个重要因素。股指期货的成交量和持仓量的变化,多来源于投机者的交易行为,因此股指期货是行情波动的一个重要因素。当一个期货品种的成交量和持仓量出现增加的时候,表明是行情波动的一个重要因素,持仓量增加,表明多空双方的力量对比开始加大,行情将进入多空双方的力量对比的阶段。反之,当一个期货品种的成交量和持仓量出现减少的时候,表明空方力量正在加强,行情将进入空头一方的力量对比阶段。