远期与期货(期货合约与期货交易)不同的是,远期必须签订远期合同,并在期货合同中规定,买方需要签订某一特定商品的买卖合同。因此,远期合同就是买卖双方之间的契约。

3.远期和期货合同的区别

远期合同的含义

1.远期合同的作用

期货的功能是发现价格和回避风险。由于远期合约与期货合约是两个完全不同的概念,其本质都是一样的。在现实市场中,远期合约与期货合约之间的价格差通常都是变动的。因此,有人把远期合同理解为是为对冲风险的一种工具。

2.远期合同的作用

期货是一种比较直接的远期合同,但它的另一个作用则是回避风险,因为期货合约有到期日。它能给交易者提供未来某个时间交割的合约,因此,能够进行多空交易,分散风险。远期合约是针对现货市场上有价证券的发行者的合约,采取公开竞争的,成交后通过中介机构进行交割。

3.远期合同的功能

期货交易与远期合同是一种有效的、集中的远期合同,在交易所内买卖双方都具有一定的信用度,并且具有一定的价格,因此,远期合同的作用能够使投资者能够以相对低的价格购买期货合约,回避价格风险。

4.远期合同的作用

期货交易的作用

期货交易的目的之一是为了转移价格风险。利用期货交易这一市场的套期保值功能,使一些生产经营者可以通过期货市场来规避风险,他们的现货生产和消费企业可以通过期货市场来获利,因为,期货市场的主要目的是为了赚钱。期货市场对生产经营者的吸引,使他们可以通过套期保值来转移价格风险。

5.远期合同的作用

远期合同的作用

1.套期保值者担心远期合同价格上涨,因而会采取从期货市场上买进货物,但是,他担心远期合同的价格下跌。他们担心的是,随着时间的推移,到期前可能的价格上涨。此时,他们可以先把货物卖出,保留利润。他们担心的是,期货价格可能出现下跌。

2.分散风险

期货交易是通过集中交易集中交易进行的,而远期合同的组合通常都是集中在一起进行的。如果远期合同被执行,就有可能出现违约。这样,他们就可以利用这些集中交易的信用度,减少对远期合同的干扰,规避风险。

3.套期保值者认为期货价格对企业进行套期保值是利好

就像企业用大豆作为原料生产,因此,为了减少成本,他们在期货市场上进行套期保值,是为了在风险管理中实现套期保值目的,所以,对企业进行套期保值是利好。如果企业认为期货价格对企业进行套期保值是利空,那么,他们就可以在期货市场上买入期货,通过卖出期货锁定原料成本,然后在现货市场通过套期保值来锁定原料成本。当期货价格对企业进行套期保值时,其风险就被锁定了,企业就可以在期货市场上卖出货物,实现套期保值目的。

4.远期合同的作用

远期合同可以帮助我们把握远期合同的价格波动方向,对远期合同进行价格制定。远期合同可以帮助我们规避一些不必要的风险,包括因价格变动而造成的损失。当远期合同价格波动较大时,它可以让我们在合适的时机进行远期合同的套期保值,在合适的时机选择合适的品种建仓,规避掉一些不必要的风险。期货远期合同在价格波动幅度较大时,我们需要进行现货交易,也就是期货与现货的远期合同。