国际期货业绩报告显示,截止2022年1月1日,中国商品期货交易所(包括上海国际能源交易中心、郑州商品交易所、大连商品交易所和中国金融期货交易所)共上市交易22个期货品种。截至1月14日,上海国际能源交易中心的合约量为11.96亿手,同比增长32%;日均持仓量为125.7万手,同比增长5%。

最新交易所交易的合约月份中,除了非交易所2月持仓限额略有下调外,其它月份的合约持仓都出现不同程度的增长。从持仓来看,2月,国际原油期货持仓量分别为18万手、17万手和90万手,而2月,国际铜期货持仓量为:22万手、11万手和48万手,而2月,国际黄金期货持仓量分别为9万手、3万手和8万手。可见,2月持仓量增长,主要是由于中国境内外期现货市场同涨同跌。

当然,虽然2022年以来,国内商品期货市场出现了多次大幅上涨,但整体的行情表现相对较弱。其中,铁矿石价格从1月底的每吨800元一路飙升至120美元,月涨幅达到40%;焦煤价格从1月下旬的每吨580元飙升至11月的每吨2025元,月涨幅达到60%。

国内铁矿石价格从1月下旬的每吨950元,到1月下旬的每吨854元,涨幅约有30%,这是近期现货铁矿石价格上涨的主要原因。

从2020年12月底的每吨762元,上涨至1月下旬的每吨889元,上涨30%,涨幅虽然有所下降,但仍然较去年同期的每吨888元、184元上涨了270%和371%。由于库存不断下降,且上一年度供需严重失衡,所以12月下旬现货铁矿石价格上涨,铁矿石价格一路上涨。

我国铁矿石现货均价在1月末就升至每吨568元,虽然高于国际原油期货价格,但是,与铁矿石期货价格存在明显的正相关关系。12月18日,铁矿石主力合约为I1909,当日收盘价格为445.4元/吨,比前一交易日上涨了9.9元/吨,涨幅为2.34%,在3月28日达到了每吨576元的阶段性高点。

在一轮大幅上涨之后,铁矿石的涨幅明显减弱,价格在1月下旬开始逐渐下跌。从10月8日开始,铁矿石主力合约上涨近50%,日线连续三天收出大阴线,并且在1月8日大跌近50%,市场情绪受到明显的影响。这其中,日线收出了一根大阴线,当日成交量也是明显的萎缩,可见市场在恐慌情绪的推动下,走势较为疲软。

此外,铁矿石价格在1月末的表现更为强势,12月7日达到了每吨782元,距离峰值仅差有30%左右的差距。之所以能够回升至每吨541元,主要原因在于:

一是当前房地产、基建等政策导向较为明显,所以对地产行业的扶持力度比较大。目前政府工作报告明确了明年房地产的资金情况,部分省市已经开始对房地产市场进行房地产行业的调控,促进房地产市场平稳健康发展。

二是目前已经有些行业的市盈率已经跌至了历史底部区域,虽然说目前已经跌至了历史的低位,但是对于行业整体而言,市盈率可能已经是底部区域。那么,在目前的市场环境下,有没有投资的价值呢?其实,任何投资都是有风险的,投资风险是很大的。