铿锵期货称:“当前钢厂依然维持相对较高利润水平,钢厂生产积极性较高,供应回升的速度较快,国内钢厂生产开始回升。在进口铁矿石供应充裕的情况下,铁矿石进口保持旺盛。铁矿石产量高位水平,且随着国内需求逐步恢复,海外市场需求旺盛,国外铁矿石进口量也将增加。”

据中国钢铁工业协会统计,1-9月全国累计生产粗钢231.23万吨,同比增长3.2%;粗钢产量完成了去年同期的6.99%,环比增长4.77%。

今年以来,我国粗钢产量保持在高位。最新数据显示,9月粗钢产量为9929万吨,同比增长3.5%;累计生产粗钢1326.78万吨,同比增长5.2%。分品种来看,粗钢表观需求量同比增长12.9%,日均表观需求量同比增长13.2%;钢材表观需求量同比增长42.3%,日均表观需求量同比增长9.5%。

分品种来看,8月生铁产量1218万吨,同比增长4.0%;粗钢产量8129万吨,同比增长40.0%;钢材产量3894.7万吨,同比增长3.4%。

铁矿石供应压力最大的时期已经过去。据卓创资讯统计,截至9月23日,铁矿石港口库存677万吨,同比减少62万吨,减幅25%,生铁现货库库存228万吨,同比减少128万吨,减幅近60%。其中澳矿库存241万吨,同比减少7万吨,减幅超过80%。进口矿港口库存近两周呈现增长态势。此外,从5月到7月,澳大利亚发货量近140万吨,比正常情况的186万吨下降了约40%。同期,铁矿石出口也明显回落。今年以来,我国铁矿石进口量呈下降趋势,除了巴西、南非等国家进口减少外,其他国家进口也出现了明显下降。总体来看,铁矿石供应压力较大,对价格利多作用也明显减弱。

国庆节前后,受降雨影响,巴西南部和东南部矿山发货量大幅减少。截至9月23日,巴西发往中国的铁矿石数量为1454万吨,比9月底减少1077万吨,减幅达11%。这已经是过去的一个月里,巴西矿难的特殊年份。今年8月中旬,巴西淡水河谷宣布溃坝,对旗下的两个矿区的生产产生较大影响。

据悉,巴西淡水河谷位于巴西东南部,和东南部两个矿区一样,巴西作为南美第三大铁矿石生产国和第四大淡水河谷生产国,也有着巨大的铁矿石出口需求。去年10月,巴西港口库存为2224.5万吨,同比增长61%,因为该港口将在9月到港。9月底,巴西港口库存为2537.2万吨,同比增长10%,因为巴西港口铁矿石的高库存在一定程度上弥补了巴西铁矿石出口需求的大幅下降。但9月以后,巴西港口库存出现了明显下降。

与此同时,9月以来,国内外主要港口库存均出现明显下降。其中,截至9月23日,港口库存为2378.5万吨,同比下降42%,其中澳大利亚和巴西库存分别为229.6万吨和329.6万吨,较8月底下降68%和37%。由此可见,今年三季度以来,铁矿石供给端扰动较为明显。数据显示,截至10月19日,港口库存为2106.1万吨,同比下降4%,港口库存大幅下降,说明海外铁矿石产能在持续释放。

海通期货研究报告认为,10月以来,淡水河谷溃坝事件,以及市场对其供给的担忧,导致铁矿石价格出现了大幅上涨,且近期矿石价格出现了明显的上涨,巴西港口发运量持续增长,且在9月底的几个交易日内,发运量保持在220万吨以上,而下游需求量也出现明显上升,巴西矿难导致的供应紧缺给了铁矿石价格上涨带来了一定的助力。